Se encuentra desde Lake Cathie (Nueva Gales del Sur) al sur-este de Queensland.[3] Los lóbulos horizontales del labelo se curvan hacia dentro, pero lo hacen no formando un tubo apretado como hace Phaius tancarvilleae.[4] La identificación del género Phaius es una tarea particularmente desafiante y difícil.Muchas plantas están etiquetadas de forma incorrecta en los viveros o mal identificadas por los profesionales y los autores.[6] Phaius australis fue descrita por Ferdinand von Mueller y publicado en Fragmenta Phytographiæ Australiæ 1: 42.