Sus diferentes pisos térmicos le permiten la producción de diferentes productos En un piso ya más elevado, su suelo produce trigo, papa, maíz, cebada, habas, hortalizas.Pero en las riveras de los ríos Chicamocha y Soapaga se producen todos los vegetales del clima templado.La ganadería no se explota a gran escala.Anualmente es escenario del Reinado Nacional de la Minería, certamen que cuenta con el apoyo de la empresa Acerías Paz del Río, que cuenta con sus minas de hierro en jurisdicción del municipio.Su gobernante era un Cacique, tributario del poderoso señor de Tundama o Duitama.La suerte no estuvo del lado de los nativos y éstos fueron derrotados por los españoles.
La
ruta 64
atraviesa Paz del Río comunicando a Arauca con Bogotá.