La economía se basa en la agricultura, agroindustria y prestación de servicios.
La ciudad posee también el menor índice de desistencia escolar del país.
[6] El clima de Palotina es Subtropical Cfa (según la clasificación de Köppen), con veranos calientes e inviernos fríos o amenos.
Forma parte de la tercer Meseta o Meseta de Guarapuava, estando localizada en la Microrregión del Extremo Oeste Paranaense.
Plan, no existindo altas montañas o precipícios.