Desplegó una intensa actividad política e intelectual en contra de los totalitarismos de la época, hecho que le valió ser exiliado en Costa Rica y Guatemala en el año 1944 y 1945.
Su trabajo es de corriente social, y además formó parte del llamado Grupo Seis.
Velado ejerció una gran influencia en los poetas salvadoreños de los años 1950.
Según Matilde Elena López: De adulto fue alcohólico siendo encarcelado en varias ocasiones.
[cita requerida] Murió a consecuencia de un cáncer en la lengua tras intervenciones quirúrgicas en Estados Unidos.