Durante la invasión japonesa de China en 1937, Hong Kong no fue invadido ya que formaba parte del Imperio británico.

Sin embargo, la guerra en China influenció su situación debido a la proximidad del enclave con el continente.

Aunque todavía oficialmente neutral, Estados Unidos apoyaba activamente a Gran Bretaña, a la Commonwealth británica y a la Unión Soviética en la guerra contra Alemania, y había impuesto un embargo total de petróleo a Japón después de que las medidas menos duras de la guerra económica no hubiesen logrado producir cambios en la política exterior japonesa en China y en la Indochina francesa.

El gobierno militar —integrado por los departamentos de política, administración civil, economía, poder judicial y Marina— promulgó regulaciones estrictas y estableció oficinas ejecutivas para controlar a todos los residentes en Hong Kong.

Más tarde, se declaró al yen como única moneda legal (junio de 1943).

La hiperinflación dañó la economía y afectó duramente a los ciudadanos de Hong Kong.

[11]​ La enorme devaluación del yen japonés militar después de la guerra lo hizo casi inservible.

El transporte público y los servicios públicos inevitablemente colapsaron, debido a la escasez de combustible y por el aumento de los ataques aéreos estadounidenses sobre Hong Kong.

[13]​ Banqueros británicos, estadounidenses y holandeses se vieron obligados a vivir en un pequeño hotel, mientras que algunos banqueros que eran vistos como enemigos de los japoneses fueron ejecutados.

[15]​ Por otra parte, los japoneses reformaron conforme a sus intereses el gobierno y los servicios.

Aunque percibían algunos fondos, continuaron teniendo dificultades financieras debido entre otros a los costes de reparación, obligándoles a promover actividades para recaudar fondos, como actuaciones musicales.

En junio de 1943 la gestión del agua, el gas y la electricidad fue transferida a manos privadas japonesas.

La japonización era un medio común para reconducir a la gente, y se impuso en los diferentes aspectos de la vida cotidiana.

Relatos históricos famosos como Mori Motonari(毛利元就) “Sanbon no ya” y el viaje de Xufu(徐福) a Japón se incorporaron a los materiales de estudio.

Por ejemplo, se celebró el Yasukuri o Festival del Altar en honor a los muertos.

Originalmente formado por Zeng Sheng (曾生) en Guangdong en 1939, este grupo estaba compuesto en su mayoría por campesinos, estudiantes, y marineros.

[2]​ En enero de 1942, las guerrillas del pueblo al este de Guangdong antijaponesas (廣東人民抗日游擊隊東江縱隊)se creó para reforzar las fuerzas anti-japonesas en los deltas del Dongjiang y Zhujiang.

[2]​ La ocupación japonesa de Hong Kong terminó al acabar la guerra en 1945.

[28]​ y sobre Nagasaki tres días después, el mismo día que la URSS comenzó la Operación Ofensiva Estratégica de Manchuria, que paralizó al último gran ejército japonés en China.

[30]​ La rendición de Japón en 1945 trajo consigo una nueva pregunta: ¿quién debe gobernar ahora Hong Kong?

[31]​ Pero los británicos se movieron rápidamente para recuperar el control de Hong Kong.

[9]​ El almirante británico Cecil Halliday Jepson Harcourt navegó a Hong Kong a bordo del crucero HMS Swiftsure para restablecer el control del gobierno británico sobre la colonia.