El equipo fue fundado en el año 2002 y en el año 2004 ascendió a la Primera División de Honduras, pero en el año 2006 vendió su categoría al Hispano Fútbol Club y regresó a la Liga de Ascenso de Honduras, donde jugó hasta el Clausura 2017.

Los colores principales del club son el naranja, el blanco y el negro.

El caballo es la mascota oficial del club por lo que se le conoce como Los Potros.

El descenso del Municipal Valencia se debió a que el club no podía sostenerse económicamente, por lo que en el Torneo Clausura 2006 vendió su categoría al Hispano Fútbol Club por tres millones de lempiras.

Entre los jugadores estaban Luis Rodas, Kerpo Gabriel de León, Gilberto Santos, "Tuché", Marco Mejía, Henry Jiménez, Johnny Galdámez, Gerson Amaral, Rigoberto Padilla y Roy Posas.