Acusado de crímenes de guerra por el Tribunal Penal Internacional para la ex Yugoslavia, en 2004 se lo declaró culpable y fue condenado a 13 años en prisión.

Desde su creación en febrero de 1990, fue una figura política prominente en el Partido Democrático Serbio (SDS) en Croacia ocupando un alto cargo en el comité municipal de SDS de Knin.

Babić declaró que la política de Krajina se controlaba desde Belgrado a través de la policía secreta serbia; Milošević lo negó posteriormente, afirmando que Babić se lo había inventado "por miedo".

Los fundamentos de la condena fueron los que abajo se señalan.

Babić se suicidó en su celda del centro de detención de Naciones Unidas en La Haya, donde se encontraba recluido después de haber sido condenado en el 2004 por el Tribunal Penal Internacional (TPI).