Liberty Reserve era un servicio de moneda digital centralizado con sede en Costa Rica que se promocionaba como el "procesador de pagos más antiguo, más seguro y más popular, que prestaba servicio a millones de personas en todo el mundo".

Los fiscales argumentaron que debido a la falta de seguridad, la presunta actividad delictiva pasó en gran medida desapercibida, lo que finalmente los llevó a confiscar el servicio.

[10]​ Budovsky huyó del país y se estableció en Costa Rica.

[16]​ En 2011, a Liberty Reserve se le negó una licencia comercial en Costa Rica, según el fiscal estatal José Pablo González, debido a la falta de transparencia sobre cómo se financió el negocio.

[18]​ Según Bernardita Marín, directora asociada del Instituto Costarricense sobre Drogas, Costa Rica confiscó fondos de Liberty Reserve en tres ocasiones entre 2011 y 2013.

[22]​ Arthur Budovsky fue arrestado por la policía española en el Aeropuerto Internacional Barajas de Madrid cuando intentaba regresar a Costa Rica, donde tenía ciudadanía.

[24]​ Previamente se habían allanado tres casas y cinco negocios fantasmas propiedad de Budovsky.

[25]​ Otros cuatro, incluido Kats, fueron arrestados en tres países: Costa Rica, España y Estados Unidos.

[29]​ Los cargos se formularon utilizando una disposición de la Ley Patriota, ya que Liberty Reserve no era una empresa estadounidense.

[30]​ El acusado podría enfrentarse a hasta 30 años de prisión.

[30]​ Preet Bharara, un fiscal de Estados Unidos que trabaja en el caso, calificó a Liberty Reserve de "banco del mercado negro", creado y estructurado para "facilitar la actividad criminal".

[32]​ "La acción global de cumplimiento que anunciamos hoy es un paso importante para poner coto al 'salvaje oeste' de la banca ilícita por Internet", dijo Bharara; "A medida que el crimen se vuelve cada vez más global, el largo brazo de la ley tiene que ser aún más largo, y en este caso, rodeó la Tierra".