Originalmente artista de la ópera cantonesa, en 1990 volvió actuar en películas.
Se hizo popular tras debutar como actor en la película From Beijing with Love, protagonizada por Stephen Chow, donde interpretaba a Leonardo Da Vinci, un famoso pintor e inventor cuya lista de aparatos (inútiles) incluía una antorcha de energía solar.
En la década de los noventa, Wong Yat-fei debutó como actor cinematográfico en la película de 1993 Crime Story (película)|Crime Story]], compartiendo reparto con Jackie Chan.
En 1994 fue elegido por el director de cine Jeff Lau para trabajar en la película A Chinese Odyssey, inspirada en el monje budista Longevidad Monk (Xuanzang), donde además hacia la mitad de la historia cantaba una versión cantonesa de la canción titulada "Only You" (And You Alone).
En el 2009, se casó después de mucho tiempo con Liza Wang en Las Vegas.