[2]​ Debe su nombre al color de sus aguas causado por las algas que provocan el cambio de color, sin embargo en épocas de sequía cambia de color a gris e inclusive a amarillo.

[1]​ Enclavada en uno de los ambientes ecológicos más singulares de Bolivia como es la ecorregión de los bosques boliviano-tucumano, característico por los bosques nublados, especies de flora como los podocarpus y polilepis (pinos blancos y negros), helechos arbóreos, orquídeas y una gran representación de bromelias.

La laguna está rodeada de un bosque húmedo con pino negro, pino blanco, cedro, aliso, quehuiña, sauce.

[2]​ Entre la fauna del lugar, como zona de paso y alimentación están las pavas de monte, urinas, puma y ocasionalmente el oso andino o jucumari.

[2]​ La laguna se encuentra dentro de la reserva forestal del mismo nombre, donde hay senderos bien establecidos que permiten recorridos cortos, de una media hora y otros más largos, de dos o tres horas hasta la zona alta.