Es un lago de origen glacial y sus aguas son de color verde esmeralda.

El lago se encuentra rodeado de altos cerros.

Recibe las aguas del río Futaleufú, y desagua sus aguas en el río Yelcho, el cual desemboca en el océano Pacífico.

El lago es conocido al nivel mundial por la pesca deportiva.

Su cuenca hidrográfica es 17,4 veces mayor a su superficie y sus profundidad media es de 110 m y alcanza una profundidad máxima de 238 m.[1]​: 29 La Carretera Austral recorre la zona noroeste del lago, cruzando el nacimiento del río Yelcho por medio de un puente colgante.