Las orillas son habitadas por muchos grupos minoritarios étnicos, como los mosuo, norzu, pumi y yi.
En el idioma mosuo, Lugu quiere decir «caer en el agua» y hu, en chino, significa «lago», que combinados dan el nombre del lago.
La figura de león en la montaña que rodea el lago, es adorada como la diosa Gammo, es la principal deidad de los mosuo, que habitan en la zona.
La costa sur del lago se encuentra en Lijiang.
El lago se encuentra limitado en ambos lados por montañas escarpadas y zonas boscosas.