Está situada sobre un cerro, a una altitud de 667 m s. n. m., dominando el contorno próximo a la ribera del río Ebro,[1] está situada al sur de la provincia de Álava, en el límite con Navarra y muy cerca del límite con La Rioja, y, desde 1977, forma parte del municipio de Oyón cuya capital está situada a unos 10 km al sur.Posiblemente su cercanía con Logroño haya evitado su despoblación como ha ocurrido con otros núcleos del mismo municipio.[5] Forman parte del concejo los despoblados de: Se cree que Labraza inspiró al escritor Pío Baroja la novela El mayorazgo de Labraz.[11] Sin embargo, el paisaje descrito por Pío Baroja apenas tiene similitud con el de esta localidad.En el año 1196, Sancho VII de Navarra otorgó carta fundacional a Labraza.
Monumento conmemorativo del Fuero de Labraza (1196) otorgado a la villa por Sancho VII de Navarra.
