La central hidroeléctrica de Kárahnjúkar tiene una potencia de 690 MW y produce anualmente 4600 GWh.

[1]​ Se encuentra al norte del glaciar Vatnajökull sobre los ríos Jökulsá á Brú y Jökulsá í Fljótsdal, formando el embalse de Hálslón.

[2]​ Fue construida para alimentar la fundición de aluminio Fjardaál, situada en Reyðarfjörður, a 75 km al este.

Este proyecto, concluido en 2009, fue muy controvertido en Islandia por su impacto ambiental y movilizó a una gran parte de la población.

[1]​[3]​ La obra la realizó la empresa italiana Impregilo.