Es conocido como Juan "El Exterminador" Palacios y ha sido dos veces Campeón Mundial en la misma división: Peso mínimo reconocido por la AMB y Peso paja reconocido por el CMB.

Su debut profesional ocurrió el 27 de febrero de 1999, durante una cartelera en el Gimnasio La Salle, logrando su primera victoria por nocaút técnico (TKO) en 5 asaltos ante el leonés Benito Rojas.

Luego de ese tráspies, Palacios eslabonó una cadena de 12 victorias consecutivas contando 9 por nocaúts y 3 por decisión unánime.

Palacios ganó esta pelea por nocaút técnico (TKO) en el décimo asalto.

El 21 de mayo de 2011 se coronó Campeón Mundial de Peso Mínimo al derrotar por decisión unánime al mexicano Samuel "Samy" Gutiérrez y arrebatarle la corona de la Asociación Mundial de Boxeo (AMB) en San Martín Texmelucan, Puebla, convirtiéndose así en el primer boxeador nicaragüense que se corona en ese país.