En la sesión del 31 de marzo de ese año, donde se trató el asunto, Terán pidió la palabra –dice el acta- “y expresando su gratitud, dijo que renunciaba al premio propuesto por sus servicios y concluyó pidiendo que no se ocupara Su Honorabilidad de este asunto”.
Al día siguiente, una asamblea popular en la capital de la provincia, dada la acefalía, eligió a Terán como gobernador interino.
Sólo estuvo breves días en la función, habiendo designado ministro general de gobierno al doctor Ricardo Viaña.
Los ingenios fueron completamente destruidos, lo que no podían llevar lo despedazaban, echando tierra a las mieles y destapando las vasijas de aguardiente.
Ante esta situación, el gobernador Terán decidió delegar el mando, sucediéndole Patricio Acuña.