Nacido quizá en 1538, en Montemolín, Blanco de Paz es conocido por haber sido cautivo en Argel, de 1577 a 1592, y haber conocido a Cervantes allí durante su cautiverio.
En la Información que Cervantes realizó en 1580, al final de su prisión en Argel, se registraron diversos testimonios que reflejan la inquina de Blanco contra Cervantes.
Al parecer, Blanco difamó con dureza a Cervantes, lo que le ha permitido gozar, paradójicamente, de la atención de la crítica y la historiografía.
A fines de 1594, la plaza de Baza fue considerada vacante y su titular Juan Blanco considerado en paradero desconocido.
Tal hipótesis se encuentra hoy completamente desestimada.