Como abogado, se incorporó a la Procuraduría General durante el proceso de formación del Estado Libre Irlandés en 1922.
El gobierno de Costello proclamó la República de Irlanda en 1949, en un último paso hacia la separación completa del Reino Unido tras la creación del Estado Libre de Irlanda en 1922 y la redenominación como Irlanda en 1937.
Bajo su gobierno, Irlanda se unió a la Organización Europea para la Cooperación Económica (en 1948) y el Consejo de Europa (1949), pero no a la OTAN.
En ese segundo mandato su gobierno llevó a cabo con éxito la inclusión de Irlanda en la Organización de Naciones Unidas.
El Primer Ministro antes de enfrentarse a las mismas, decretó la disolución del Oireachtas (parlamento).