El sector del MAS descontento con el apoyo a Chávez fue liderado por Luis Manuel Esculpi para formar otra agrupación política, sin embargo, es a principios del año 2000 cuando el partido es legalizado.
Apenas está formalmente constituido decide apoyar la candidatura del entonces opositor Francisco Arias Cárdenas que además contaba con el apoyo de La Causa R, el MIN y Bandera Roja, entre otros.
En las elecciones presidenciales de 2000 Izquierda Democrática obtuvo 148.120 votos, lo que es igual al 2,36 %.
En el año 2002 intenta junto con el MAS, La Causa R, Bandera Roja, Solidaridad, Unión y grupos opositores de izquierda conformar un bloque de centro-izquierda, pero este proyecto fracasa y no logra concretarse.
Luego de dichos comicios Luis Manuel Esculpi regresa a Izquierda Democrática y se fractura el partido Unión del cual rompen todo nexo a finales de 2005.