La zona donde hoy se encuentra asentada la población de Ignacio Zaragoza era a principios del siglo XX la confluencia de dos grandes latifundios: desde el sur la Hacienda de Babícora, propiedad del magnate estadounidense William Randolph Hearst y por el este el gran latifundio Terrazas, propiedad del cacique chihuahuense Luis Terrazas; este último ocupaba gran parte del valle de San Buenaventura, en cuyo extremo oeste se encuentra la población actual.

En aquel momento pertenecía al municipio de Buenaventura.

[6]​ El trámite de asignación de la propiedad tardó varios años, y en 1928 optaron por solicitar la dotación del terreno como ejido, misma que fue otorgada en julio de 1929 y que fue ampliado en forma posterior.

[6]​ Ignacio Zaragoza se encuentra ubicada en el noroeste del estado de Chihuahua en la zona denominada como el Valle de San Buenaventura y que es una zona de transición entre las estribaciones de la Sierra Madre Occidental y los valles que hacia el norte se convertirán en el Desierto de Chihuahua.

Sus coordenadas geográficas extremas son 29°38′36″N 107°45′50″O / 29.64333, -107.76389 y tiene una altitud de 2 020 metros sobre el nivel del mar.