Desde 1938 se produjo una versión mejorada con un motor más potente, el Char léger modèle 1935 H modifié 39, que a partir de 1940 también fue mejorado con la instalación un cañón de 37 mm más largo y potente.

Durante el resto de la guerra Alemania y sus aliados usarían tanques Hotchkiss capturados en muchas modificaciones.

En 1933 la compañía Hotchkiss et Cie por iniciativa propia presentó un plan para producir un diseño más ligero, hecho posible por la aplicación de la nueva tecnología para producir secciones de acero fundido y construir un casco completo.

Era simplemente imposible virar de forma segura el vehículo sobre superficies irregulares, poniendo en extremo peligro a la infantería que estuviese cerca.

Los primeros 300 tanques de serie fueron ofrecidos a la caballería, cuya rama se vio forzada a aceptarlos, ya que de cualquier forma no tenían presupuesto para otro modelo.

El casco era impermeabilizado al adherir estas secciones con Aslic, un producto compuesto por alquitrán y cal.

Los frenos eran de poca ayuda: eran demasiado débiles, especialmente cuando se conducía cuesta abajo.

La suspensión consistía en tres bogies a cada lado, formados por dos balancines dispuestos en "tijera" con resortes en su parte superior.

[1]​ Además, un ventilador hacía pasar aire a través del radiador y también se esperaba que enfriase el depósito de combustible.

Cuando la escotilla estaba abierta, el comandante podía sentarse en ella para hacer una mejor observación, pero esto lo dejaba en una posición muy vulnerable y alejada del cañón principal.

A la caballería no le gustaba esta disposición de la torreta ni el cañón poco potente.

El segundo problema fue parcialmente solucionado al agrandar la recámara, a fin de poder emplear proyectiles especiales con una mayor carga propulsora.

En la primavera de 1940, los diascopios originales modelo Chrétien fueron gradualmente reemplazados por episcopios, ofreciendo así mayor protección.

Como la caballería deseaba una mejor velocidad máxima, se decidió poner en práctica los resultados de experimentos llevados a cabo desde octubre de 1936 y se le instaló un motor más potente.

La comisión aceptó este modelo, el Char léger modèle 1935 H modifié 39, decidiendo el 18 de febrero que sucedería al modelo original a partir del vehículo número 401 en adelante.

Sin embargo, incluso en aquel entonces, empezó a ser mencionado como el 38 H o 39 H. El nuevo subtipo se distinguía del original por tener un cuarto de máquinas con paredes más altas e inclinadas (en los vehículos de serie posteriores, las ranuras de ventilación horizontales del lado derecho fueron reemplazadas por una rejilla).

En la caballería, el principal usuario inicial, los tanques Hotchkiss reemplazaron a las tanquetas AMR 33 y AMR 35, que habían formado el grueso de las dos primeras divisiones blindadas de caballería.

Según las listas de pertrechos, cuando empezó la Segunda Guerra Mundial, se habían suministrado 640 tanques Hotchkiss.

La mayoría de los tanques Hotchkiss fueron concentrados así en grandes unidades motorizadas, en las divisiones blindadas que complementaban el núcleo de tanques pesados, aunque eran erróneamente distribuidos: el más lento H35 luchaba al lado del más veloz Somua S-35, mientras que el más veloz H39 luchaba junto al lento Char B1.

Varias unidades ad hoc y reconstituidas fueron formadas con este tanque después de la invasión.

Al igual que los franceses, los alemanes no hicieron una distinción clara entre un H38 y un H39.

El Panzer-Abteilung 211 fue desplegado en Finlandia durante la Operación Barbarroja, equipado con tanques Hotchkiss.

[9]​ Los pelotones eran iguales a los del Panzerabteilung 211, estando compuestos por un Somua S-35 y cuatro tanques Hotchkiss.

Trabajando en sus talleres de París, transformó 24 tanques Hotchkiss en Marder I, el 7,5 cm PaK40(Sf) auf Geschützwagen 39H(f), así como 48 en obuses autopropulsados 10,5 cm leFH18(Sf) auf Geschützwagen 39H(f).

Se creó un vehículo especial para observación de artillería, el Panzerbeobachtungswagen 38H (f).

En el norte de África, 27 tanques (13 H35 y 14 H39) oficialmente servían en el 1e Régiment de Chasseurs d'Afrique y se les permitió quedarse ahí según las condiciones del armisticio; otros cinco estaban ocultos en Marruecos.

Durante la invasión alemana en 1939, los tanques Hotchkiss, junto a tres Renault R35, fueron incorporados en una "media compañía" ad hoc al mando del Teniente J. Jakubowicz que se formó el 14 de setiembre en Kiwerce.

Un Hotchkiss H35 y nueve H39 han sobrevivido hasta hoy, con todos los H39 siendo modificados por los alemanes durante la Segunda Guerra Mundial.

En Inglaterra, la colección privada The Wheatcroft Collection ha comprado un ejemplar al Arquebus Krigshistoriske Museum noruego de Rogaland.

En Latrun, el Museo Yad la-Shiryon exhibe uno de los tanques empleados por las FDI.