Pedersen estudió en la Universidad de Copenhague con Karl Verner, Vilhelm Thomsen y Hermann Möller.
Posteriormente estudió en la Universidad de Leipzig con Karl Brugmann, Eduard Sievers, Ernst Windisch y August Leskien.
Al año siguiente estudió lenguas celtas y sánscrito con Heinrich Zimmer en la Universidad de Greifswald.
En 1895 pasó varios meses en las Islas Aran en Irlanda para estudiar la forma conservadora de las gaélicas habladas allí.
El comité de la disertación incluía a Vilhelm Thomsen y Otto Jespersen.
Su obra Hittitisch und die anderen indoeuropäischen Sprachen, El hitita y las demás lenguas indoeuropeas, representó un importante avance en los estudios hititas, y a menudo se utiliza en el Hethitisches Elementarbuch de Friedrich (2ª ed.
Fue Pedersen quien formuló la regla ruki, un importante cambio de sonido en las lenguas indoiranias, bálticas y eslavas.
En un trabajo publicado en 1951, Pedersen señaló que la frecuencia de b en el proto-indoeuropeo es anormalmente baja.
Esta teoría atrajo relativamente poca atención hasta que el lingüista estadounidense Paul Hopper (1973) y los dos eruditos soviéticos Tamaz V. Gamkrelidze y Vyacheslav V. Ivanov propusieron, en una serie de artículos que culminaron en un importante trabajo de Gamkrelidze e Ivanov publicado en 1984, y traducido al inglés en 1995, que la serie indoeuropea b d g había sido originalmente una serie glotalizada, p' t' k' .
Pedersen parece haber usado por primera vez el término "nostrático" en un artículo sobre fonología turca publicado en 1903.
El núcleo del argumento de Pedersen para Nostratic en ese artículo fue el siguiente (1903: 560-561; "Indogermánico" = Indoeuropeo): Grønbech considera posible p. 69 que la palabra turca para "ganso" pueda ser tomada de Indogermánico ( Osm.
En mi opinión, hay tres posibilidades con respecto a esta palabra: coincidencia, préstamo y parentesco.
Muchas existencias lingüísticas en Asia están sin duda relacionadas con la indogermánica; esto es quizás válido para todas aquellas lenguas que han sido caracterizadas como Ural-Altaico.
En efecto, los tres pilares de la hipótesis nostrática son las indo-urálico, uralo-altaico, e indosemita.
Su interés en la idea nostrática se mantuvo constante en medio de sus muchas otras actividades como lingüista.
Sin embargo, en opinión de Pedersen, las lenguas enumeradas no agotaron las posibilidades para elgrupo nostrático (ib.
): Los límites para el mundo nostratiano de las lenguas aún no se pueden determinar, pero el área es enorme, e incluye razas tan ampliamente divergentes que uno se marea casi al pensarlo.