La mayoría de las aplicaciones explotan su reactividad con ácidos y su corrosividad natural.

[5]​ A temperaturas más altas, el KOH sólido cristaliza en la NaCl estructura cristalina.

A temperatura ambiente, los grupos OH− están ordenados y el entorno de los centros K+ está distorsionado, con distancias K+sOH− que oscilan entre 2,69 y 3,15 Å, dependiendo de la orientación del grupo OH.

[2]​ El método es análogo a la fabricación de hidróxido de sodio (véase proceso cloroalcalino): Se forma gas hidrógeno como subproducto en el cátodo; simultáneamente, se produce una oxidación anódica del ion cloruro, formando gas cloro como subproducto.

A menudo se utiliza para secar disolventes básicos, especialmente aminas y piridinas.

KOH acuoso saponifica los ésteres: Cuando R es una cadena larga, el producto se denomina jabón potásico.

Esta reacción se manifiesta por la sensación "grasienta" que da el KOH al tocarlo; las grasas de la piel se convierten rápidamente en jabón y glicerol.

El KOH fundido se utiliza para desplazar haluros y otros grupos salientes.

La reacción es especialmente útil para aromáticos reactivos para dar el correspondiente fenols.

Debido a su suavidad y mayor solubilidad, los jabones de potasio requieren menos agua para licuarse y, por tanto, pueden contener más agente limpiador que los jabones de sodio licuados.

Al igual que el hidróxido de sodio, el hidróxido de potasio atrae numerosas aplicaciones especializadas, prácticamente todas ellas basadas en sus propiedades como base química fuerte con su consiguiente capacidad para degradar muchos materiales.

Por ejemplo, en un proceso comúnmente denominado "cremación química" o "resomación", el hidróxido de potasio acelera la descomposición de los tejidos blandos, tanto animales como humanos, para dejar sólo los huesos y otros tejidos duros.

[7]​ El KOH también se utiliza para la fabricación de chips semiconductores (por ejemplo aguafuerte húmedo anisotrópico).

En este estado debilitado, el pelo se corta más fácilmente con una cuchilla de afeitar.