La reacción a partir del óxido es la siguiente: Es soluble en agua, y ligeramente soluble en etanol.

Hay formas comerciales hidratadas y variaciones anhídricas del hidróxido de litio.

[3]​ Se usa en las naves espaciales y submarinos para depurar el aire extrayendo el dióxido de carbono.

También es usado en cerámicas, manufacturación de otros compuestos de litio, y específicamente en la esterificación para el estearato de litio (que como propósito general se usa como lubricante, debido a la alta resistencia al agua, y es utilizable tanto en alta como en baja temperatura).

[4]​ A nivel mundial se prevé una ampliación de la producción en los próximos años para seguir el aumento de la demanda impulsada por la electrificación de los vehículos.