Tal y como figura en las Reglas, la Muy Antigua, Real e Ilustre Hermandad Sacramental del Santísimo Cristo de San Agustín, Jesús Nazareno de las Penas, Nuestra Madre y Señora de la Consolación y Santo Ángel Custodio se constituye bajo los siguientes principios: Aproximadamente, cerca del año 1520, la congregación y comunidad religiosa de los Hermanos Agustinos Calzados de lde Granada hicieron un encargo al escultor italiano Jacobo "Il Florentino", discípulo de Miguel Ángel Buonarroti.
Milagrosamente la epidemia empezó a remitir ostensiblemente de la ciudad desapareciendo ésta en pocas semanas.
Las rogativas y de los favores concedidos por el Cristo a la ciudad se repitieron en 1750 a causa de una devastadora sequía.
Tras las vicisitudes ocasionadas tras la Invasión Napoleónica así como las diversas desamortizaciones acaecidas en España la Imagen del Sagrado Protector se ve obligada a cambiar de sede en diversas ocasiones, como hemos mencionado, hasta que en los años cincuenta se asienta en la actual sede franciscana del Ángel Custodio, en la calle de San Antón.
La Hermandad, al cabo de todo el año, ofrece varios cultos a los Venerados Titulares, pudiendo catalogar éstos según el Titular al que vayan destinados.