En 1784, Henry Thornton empezó a trabajar para el banco de inversión "Down & Free", del que algún tiempo después se convirtió en socio, pasando a denominarse "Down, Thornton & Free".

Bajo su dirección se convirtió en uno de los bancos más importantes de Londres, con sucursales en las principales ciudades del Reino Unido.

Tendió a apoyar a William Pitt, Henry Addington y al gobierno Whig de William Grenville y Charles Fox.

En raras ocasiones habló en la Cámara de los Comunes.

En 1802, escribió la obra An Enquiry into the Nature and Effects of the Paper Credit of Great Britain, en la que expone sus principales aportaciones a la economía monetaria y en la que propuso corregir distintos conceptos erróneos comúnmente extendidos, como la opinión de que el aumento del crédito en papel fue la causa principal de los males económicos de la época.