En su lecho de muerte, en 1964, confesó haber asesinado al director William Desmond Taylor en 1922.

Según cuenta ella misma, los padres de Gibson habían trabajado en el mundo del espectáculo.

Inició su carrera en la industria cinematográfica en 1912, trabajando para Vitagraph en Santa Mónica, donde permaneció tres años.

Posteriormente tuvo papeles secundarios en muchos cortometrajes cómicos y fue objeto de varios artículos promocionales en revistas para aficionados.

Gibson obtuvo muchos papeles secundarios, incluida una breve aparición en The King of Kings.

En 1949, Gibson se mudó a una casa pequeña y escasamente amueblada en el 6135 de Glen Oak St.

[1]​ Al parecer, Gibson había hecho comentarios similares la noche anterior mientras veía un programa de televisión local, Ralph Story's Los Angeles.

En el programa se emitió un breve segmento sobre el asesinato sin resolver de Taylor 40 años antes, en el que Ralph Story dijo que la policía "debería resolver el asesinato de Taylor en los próximos 90 días".

[1]​ Gibson se encontraba en Los Ángeles en el momento del asesinato, pero su nombre nunca se mencionó durante la investigación y ninguna documentación conservada hace referencia a ninguna relación entre Taylor y ella después de 1914.

[9]​ Margaret Gibson está enterrada en el cementerio de Holy Cross en Culver City, California.

[10]​ A lo largo de su carrera, Gibson apareció en muchas películas bajo al menos seis nombres diferentes.