Por primera vez, el primer ministro fue elegido en una papeleta separada de los miembros restantes del Knesset.
[1][2] Esta elección fue la cuarta y última derrota electoral de Peres.
Sin embargo, el laborismo y Peres estuvieron cómodamente adelante en las encuestas a principios de 1996, con una ventaja del 20%.
Un número significativo de árabes israelíes boicotearon las elecciones en medio de las crecientes bajas libanesas, lo que se convirtió en una ventaja para Netanyahu, ya que la gran mayoría de árabes habría apoyado a Peres pero se negó a votar.
Esto significaba que Netanyahu tenía que formar una coalición con varios partidos más pequeños, incluidos los partidos ultraortodoxos Shas y Judaísmo Unido de la Torá, cuyas políticas financieras (generosas prestaciones infantiles y fondos estatales para actividades religiosas) estaban en oposición directa a su perspectiva capitalista.
[13] Junto a su alianza Likud-Gesher-Tzomet, Netanyahu formó una coalición con Shas, el Partido Nacional Religioso, Israel BaAliyah, Judaísmo Unido de la Torá y Tercer Camino, con 18 ministros.
Finalmente, los problemas para aprobar el presupuesto estatal para 1999 llevaron a elecciones anticipadas para la convocatoria de la Knesset y del primer ministro, que se celebraron en mayo de 1999.