[2]​ Para 1899, la fiebre del oro había llegado ya a su fin, provocando que la población se redujera tras la partida de unas 8 000 personas.

La población se mantuvo bastante estable hasta la década de 1930, pero volvió a caer tras la Segunda Guerra Mundial, cuando fue abierta al púbico la Autopista Alaska, que pasaba a 518 kilómetros al sur de la localidad.

La alta cotización del oro ha propiciado que las operaciones mineras modernas sean provechosas, y que el crecimiento de la industria turística haya incentivado el desarrollo de determinadas facilidades.

[4]​[5]​[6]​ Dawson City es, además, la sede del programa "Berton House Writers Retreat", un complejo residencial creado para que los escritores canadienses se alojen en él y desconecten de la sociedad por un período de entre tres y cuatro meses cada año.

Cuando se propuso una nueva acta municipal en los años 1980, Dawson cumplía los requisitos de "pueblo", y fue declarado como tal, aunque con una autorización especial que le permitiera seguir conservando la palabra "City" (en inglés, ciudad), principalmente por razones históricas y para diferenciarse de Dawson Creek, una pequeña ciudad al noreste de Columbia Británica.

La situación llevó a que el gobierno territorial colocara carteles sobre los límites del pueblo, constatando: "Welcome to the Town of the City of Dawson" (Bienvenidos al pueblo de la Ciudad de Dawson).

Por esta razón, muchos se convirtieron en empresarios que proveían servicios a los mineros.

Al igual que ocurre en la mayor parte del Yukón, Dawson City posee un clima subártico.

[9]​[10]​ Conforme al censo nacional de 2001: Para un perfil completo, véase 2001 Statistics Canada Community Highlights for Dawson - (en inglés)