Fue fundada en 1616 siguiendo un privilegio del rey danés Cristián IV de Dinamarca y Noruega.
Se centraba en el comercio con la India y tenía su base en Trankerbar, en el fuerte Dansborg, en el lugar del gobernador de la India danesa, quien era categorizado como Opperhoved, (en neerlandés: líder supremo).
En su momento de apogeo, las compañías sueca y danesa importaban más té que la British East India Company, comerciando el 90 % del producto en Gran Bretaña y consiguiendo un gran beneficio.
Después de una pequeña caída, perdió importancia rápidamente y fue disuelta en 1729.
La única contramarca que se conoce contenía las letras “FR” (Frederik VI) entrelazadas y coronadas, al pie de las mismas aparece el número “VI” (numeral del rey).