Integra el Distrito Electoral N° 19 y pertenece a la 16.ª Circunscripción Senatorial (Ñuble).

La historia de Coihueco se remonta a tiempos precolombinos, cuando era habitada por el pueblo mapuche.

Este crecimiento en la agricultura fue seguido por un auge en la minería, ya que se descubrieron yacimientos de oro y plata en la zona.

[6]​ Para 1860 existían 15 viviendas al oriente de Chillán, que conformaban la "Villa del Guindo".

Los trabajos de obras públicas llevaron a que 50 familias habitaran la villa.

Por otra parte, en 1967 es entregado al uso público el camino pavimentado que une a Coihueco con Chillán, mejorando sustancialmente las comunicaciones con la capital de la provincia y el resto del país.

En 1970, se cristalizó una antigua aspiración de todos los habitantes de la comuna, al inaugurarse los edificios públicos, con oficinas para Correos y Telégrafos, Registro Civil, Tesorería, Subdelegación y Obras Sanitarias.

[8]​ En los últimos años, la comuna de Coihueco ha experimentado un crecimiento en el turismo, gracias a sus paisajes naturales y a sus tradiciones culturales ricas, que incluyen la celebración de varias festividades mapuches.

El alcalde es asesorado por el concejo municipal, integrado en el periodo 2021-2024 por los concejales:[30]​ La actividad principal es la agrícola y la forestal.

De las 1.421 empresas que en 2013 existían, dos son consideradas grandes y 18 medianas.