Es una población pequeña pero fundamentalmente turística y muy conocida por el pintoresco castillo que domina todo el valle de Guadalest.

El río Guadalest atraviesa el término de oeste a sureste, recogiéndose sus aguas en el embalse del mismo nombre.

El topónimo en valenciano, y oficial, es El Castell de Guadalest (AFI: [eɫ kasˈteʎ ðe ɣwa·ðaˈlest]).

Guadalest, existente ya en época musulmana, fue conquistado por los cristianos a mediados del siglo XIII.

Durante la Guerra de Sucesión, en 1708, el castillo de San José sufrió una voladura que afectó gravemente su ala oeste y la Casa Orduña fue incendiada.

Ya en el siglo XX, el municipio sufrió una serie de cambios importantes: en 1953 se empezó a construir el embalse de Guadalest, que sería terminado en 1971.