El origen de su nombre se debe a su cabecera cantonal.

Se encuentra rodeado por los cantones Zamora, Nangaritza y Chinchipe.

Francisco Valdez arqueólogo, descubrió algunas evidencias científicas en el sitio Santa Ana La Florida, sitio cercano a la actual ciudad de Palanda, en la carretera a la parroquia San Francisco del Vergel., Es el caso que Guanca Auqui, general cuzqueño, y hermano de Atahualpa, estando en Cusibamba (Loja) quiso conquistar a los Bracamoros, pero fue tan lastimosa esta incursión que salió desbaratado su ejército.

Para Palanda, tenemos las siguientes interpretaciones: 1) En el libro “Crónica universal del principado de Cataluña”, escrito por Jerónimo Pujades en 1829, en su página pág.

Y así por la etimología que tomaron los pueblos Palátuos...” Para ampliar amigo lector vaya a este enlace.