Discurre desde la calle Mayor, enfrente de la plaza de la Villa hasta la calle de la Cruzada y en su recorrido da también nombre a la travesía que la une con la plaza del Biombo.

[1]​ Originalmente se conocía como «calle de los Estelos», remontándose las referencias escritas de esta denominación a 1388, aunque en el siglo xv ya se conocían algunos tramos como calle de Luzón.

[4]​ En 1889 existían antecedentes de construcciones desde 1631.

[3]​ Según la tradición, en esta calle habría tenido su casa, con torre y escudo, Pedro de Luzón, tesorero y maestresala del rey Juan II, alcaide del Real Alcázar de Madrid y su alguacil mayor.

[4]​ En el siglo xx se le cambiaría el nombre a «calle de los Señores de Luzón».