También el investigador Telasco Mac Peherson, en su diccionario del estado Monagas indica que Cagua se deriva de Cahigua, (voz cumanagota) y es nombre que lleva un caracol de las costas en Monagas.

Caigua (Caracol) + Cao (Quebrada o Río) dan origen a Caguacao.

Cumpliendo con los requisitos exigidos por la Corona Española en los pueblos que fundaron en América, se trazan los terrenos que asignarían a la Iglesia, Casa del Cura doctrinero (hoy Casa Parroquial), el Cuartel (actual Prefectura y Comandancia de la Policía) y la Plaza Mayor (actualmente Plaza Sucre).

También, el auge del cacao hizo que la Compañía Guipuzcoana tuviera en Cagua una de sus oficinas.

En 1778 se comenzó a cultivar en grandes cantidades el añil y en 1782 el algodón, que inician una época de prosperidad para Cagua.

En el año de 1876, se funda en el entonces llamado Municipio Cagua la primera industria, que llevó por nombre Aserradero al Vapor Toro Hermanos, propiedad de los hermanos Luis y Ernesto Toro Rasco.

En el año 1940, se establece en el pueblo la segunda industria en la calle Comercio con Sabana Larga, para la elaboración y envasado de embutidos, fabricando salchichas, jamones y envasaban pimientos morrones, fue la primera factoría local en utilizar mano de obra femenina a la que cancelaban dos bolívares diarios.

Predominan las industrias manufactureras de aluminio, envases metálicos, textiles, vajillas, electrodomésticos, electrónica y alimentos procesados.