[1] La zona del cabo Otway estuvo originalmente habitada por los gadubanud; hay evidencias de sus campamentos en los conchales en toda la región.
El cabo fue descubierto por los europeos cuando en diciembre de 1800 el teniente James Grant (1772-1833), al mando del Lady Nelson, hizo el primer paso en dirección oeste a través del estrecho de Bass.
El acceso al sitio fue difícil, logrando finalmente llegar por tierra y comenzando la construcción de la Cape Otway Lightstation en 1846, con piedra extraída en el río Parker.
La luz se encendió por primera vez en 1848 usando una lente de Fresnel[3] y fue el segundo faro completado en la Australia continental y sigue siendo el faro más antiguo que sobrevive en la parte continental de Australia.
Ocho barcos naufragaron en la costa del cabo Otway:[7] el Marie (1851), Sacramento (1853), Schomberg (1856), Loch Ard (1878), Joseph H. Scammell (mayo 1891), Fiji (septiembre 1891) y el Casino en 1932.