Los jugadores juegan como Alan Wake o Saga Anderson en dos historias individuales separadas, que se pueden jugar en cualquier orden que el jugador elija; aunque la secuencia de apertura y la secuencia final del juego solo se pueden jugar como Saga y como Alan, respectivamente.

Cuando los enemigos están cerca, Alan o Saga pueden realizar una maniobra de esquivar.

Además del cadáver de Nightingale, Saga encuentra una misteriosa página manuscrita que parece predecir el futuro.

Sin embargo, Saga se da cuenta de que varias personas en Bright Falls actúan como si la conociesen desde hace años, a pesar de ser su primera visita a la ciudad.

Luego, Saga encuentra a Alan Wake varado en la orilla del lago y lo detiene mientras descubre evidencias de que una organización llamada Oficina Federal de Control tiene presencia en Bright Falls.

Mientras estaba atrapado en el Lugar Oscuro, Alan estuvo continuamente intentando escribir una forma de escapar.

Alan también ocasionalmente hizo un breve contacto con Saga, y los dos intercambian información vital cuando pudieron.

Sin embargo, Scratch reescribió el manuscrito para convertirlo en una historia de terror que ahora se hace realidad.

Sin otras opciones, Saga busca a Odin y Tor Anderson, quienes saben más sobre el Chasqueador.

Al darse cuenta de que el verdadero Alan todavía está atrapado en el Lugar Oscuro, Saga solicita la ayuda de Casey, Odin, Tor y Estevez para llevar a cabo un ritual para convocarlo al mundo real.

Mientras tanto, Alan continúa intentando encontrar una salida del Lugar Oscuro y finalmente llega a su antiguo apartamento.

Con el Chasqueador, Alan puede desterrar a Scratch del cuerpo de Casey.

En última instancia, Remedy presentó el proyecto al editor de "Alan Wake" Microsoft Studios.

[2]​ El director de comunicaciones, Thomas Puha, declaró en abril de 2019 que Remedy había regresado brevemente a trabajar en una propiedad de Alan Wake unos dos años antes, pero el esfuerzo no funcionó, afirmando que la empresa estaría ocupada durante los años sucesivos finalizando su nuevo juego, Control, en su juego CrossFire, y un nuevo título.

Puha explicó que el único factor limitante para trabajar en una secuela de Alan Wake fue "tiempo, dinero y recursos".

[7]​ En 2021, se anunció que Remedy había firmado con Epic Games Publishing para el lanzamiento de dos juegos.

Lake agregó además que los jugadores no necesitarán jugar los juegos anteriores para entender Alan Wake II.

[11]​ La idea para la secuencia musical fue inspirada por eventos similares en juegos anteriores de Remedy.

Según Sam Lake en una entrevista, esto se debió a que "La secuela incluye muchos personajes y lugares, así como una continuación de la mitología sobrenatural establecida e introducida en el Alan Wake original".