Freddy, un humano con el corazón lleno de maldad, fue llamado por los «tres demonios del sueño»: seres que buscan almas crueles y sanguinarias por el mundo ofreciéndoles ser un monstruo del sueño « eterno» e «inmortal» con poderes inimaginables con la condición de que se prestase a asesinar.

Freddy aceptó la oferta y se convirtió en el ser que todos conocen como «Materia de Pesadillas».

La historia se centra en Freddy Krueger, interpretado por Robert Englund atacando y asustando a Nancy Thompson (Heather Langenkamp) y a sus amigos en sus sueños, en la ciudad ficticia de Springwood, Ohio, todos asesinados durante la historia excepto Nancy.

[8]​ Luego Wes Craven escribió A Nightmare on Elm Street 3: Dream Warriors, lanzada en lo cines en 1987.

Nancy Thompson llega a Westin Hills como una psicóloga, y se da cuenta de que los jóvenes están siendo asesinados por Freddy.

Con la ayuda del Dr. Neil Gordon (Craig Wasson), Nancy ayuda a Kristen (Patricia Arquette), Joey (Rodney Eastman), Taryn (Jennifer Rubin), Kincaid (Ken Sagoes) y Will (Ira Heiden), y logran descubrir que en los sueños se pueden desarrollar poderes.

[10]​ Retomando poco después los eventos del Maestro de los Sueños, A Nightmare on Elm Street 5: The Dream Child involucra a Freddy usando al niño no nacido de Alice, Jacob (Whitby Hertford), para resucitarse y así encontrar nuevas víctimas.

El espíritu de Amanda Krueger (Beatrice Boepple) vuelve, revelando que Freddy fue concebido cuando ella era una monja que trabajaba en un manicomio encerrada accidentalmente en una habitación con «cien maníacos» donde fue violada «cientos de veces».

La psicóloga, investigando con John, comienza a saber de Freddy por boca del joven, y decide ir hasta Springwood para averiguar algo más.

Allí, ella y su hijo atrapan a Krueger en un horno hasta que finalmente es destruido.

Jason logra esto, pero se niega a dejar de matar, por lo tanto Freddy se enoja al ver que sus "niños son asesinados por su tan implacable oponente, y este lo toma como una invasión a su territorio.

El final quedó ambiguo: mientras Jason emerge del lago sosteniendo la cabeza cortada de Freddy, quien hace un guiño y ríe.

Vuelve en la tercera película para ser asesinada por Freddy que había tomado la forma de su padre.

En esta película Freddy intenta entrar en el mundo real a través del cuerpo de Jesse.

Con la ayuda de su novia Lisa Webber (Kim Myers) Jesse recupera el control sobre sí mismo y Freddy desaparece.

Un año después regresa embarazada y Krueger empieza a usar los sueños del hijo aún no nacido para matarla.

Una familia llega a una casa en la que cinco años antes se habían cometido varios crímenes.

Poco después, el hijo, Jesse (Mark Patton), comienza a tener unas horribles pesadillas que le empujan al asesinato, siendo el causante de todo esto, nada más y nada menos Freddy Krueger, que está vez regresa con sed de sangre y venganza.

Nancy (Heather Langenkamp) se ha convertido en una psiquiatra especializada en terapia del sueño, es cuándo una chica llamada Kristen (Patricia Arquette), dice que a ella le visita un hombre con un jersey rojo a rayas verdes, un sombrero y un guante con unas afiladas cuchillas que le atormenta todas las noches.

Kristen (Tuesday Knight), Kincaid (Ken Sagoes) y Joey (Rodney Eastman), los únicos "Dream Warriors" que lograron sobrevivir, ahora intentan llevar una vida normal luego de salir del hospital psiquiátrico; sin embargo, cuando Kristen tiene un sueño que involucra la residencia 1428 de Elm Street, se da cuenta de que Freddy Krueger ha regresado, Freddy los va asesinando uno a uno pero Kristen logra transferir sus poderes a su amiga Alice (Lisa Wilcox) quien también empieza a tener pesadillas con Krueger, ella intentará detenerlo antes de que acabe con todos sus amigos.

Al final de la película Alice logra derrotar a Krueger mostrandole su propio reflejo salvándose ella y su interés amoroso Dan (Danny Hassel), pero Alice tiene una pequeña visión de Freddy lo que da a entender que Freddy volverá pronto.

Tiempo después de los sucesos e la cuarta parte, Alice (Lisa Wilcox) y Dan (Danny Hassel) son novios, ellos mantienen relaciones sexuales y justo después Alice tiene una pesadilla con Freddy, pronto se da cuenta de que él ha regresado cuando empieza a matar a todos sus amigos incluido Dan.

Díez años después de la quinta película, John Doe (Shon Greenblatt) es el único adolescente que ha sobrevivido en Springwood, él tiene pesadillas con Freddy pero logra escapar del pueblo siendo ayudado por Maggie Burroughs (Lisa Zane), ambos deciden regresar a Springwood para averigüar la relación de John con Freddy; sin embargo, ahí descubren que no es él a quien Krueger busca sino a ella, su hija.

Nancy (Rooney Mara) y Quentin (Kyle Gallner) intentará detener a Freddy (Jackie Earle Haley) mientras descubren cuales son sus razones para querer asesinarlos.