El nombre provenía de los dos hermanos que fundaron la empresa: Al & Phil Friedman.
Deciden pasar al floreciente mercado de las calculadoras, alcanzando buenas ventas.
Llegaron a tener 300 empleados, con la sede central en Nueva York Entran en el mercado de las videoconsolas con la APF TV Fun, que es la segunda consola PONG más vendida tras la PONG original.
Como todas las demás casas, tienen que hacer frente a una demanda de Magnavox, lo que les obliga a contactar con el creador de la bomba V2, para demostrar que el primer juego se patenta en Alemania tras la Segunda Guerra Mundial (utilizaron una pantalla de radar para visualizar).
Se hicieron planes para una versión ampliada llamada Imagination Machine II.