Su núcleo económico y político es también el municipio de Popayán.

La mayoría de su economía gira en torno al turismo por ser una de las ciudades más antiguas del continente, además por su arquitectura colonial y sus festividades religiosas que se remontan a la colonia española.

Timbio se convierte en el tercer municipio más antiguo de Colombia y el quinto en Sudamérica re fundado por los españoles.

Ha orientado su actividad económica hacia el sector agropecuario y Pecuario, además cuenta con la mejor pista de BMX del país demostrando su importancia en los deportes.

Ubicado hacia la parte norte del área metropolitana se convierte en punto de salida y de llegada para otros municipios, norte caucanos como Silvia (Cauca), Morales (Cauca) entre otros.