Aunque Merlo nació en General Pico, La Pampa, pasó su infancia en Junín, Buenos Aires, donde jugó al baloncesto en las divisiones formativas de Ciclista Juninense.

[3]​ En su temporada como debutante jugó en 48 partidos pero con un promedio de 8 minutos en cancha por juego.

En los tres casos el equipo integrado por Merlo consiguió el ascenso a la Serie B con el base actuando como un pilar fundamental del equipo; sin embargo, por cuestiones reglamentarias relacionadas al cupo de extranjeros, el jugador argentino no pudo seguir compitiendo en las categorías superiores, viéndose obligado a permanecer en la cuarta categoría del baloncesto italiano.

Tras la experiencia sudamericana, regresó a Europa, fichado por el Action Now Monopoli de la Serie B Interregionale.

[14]​ Álvaro Merlo forma parte de una familia muy vinculada al baloncesto.