Individuo de alto patrimonio neto ( HNWI ) es un término técnico utilizado en la industria de servicios financieros para las personas que mantienen activos líquidos en un determinado umbral o por encima de él. Por lo general, se definen como poseedores de activos financieros (excluida su residencia principal ) valorados en más de 1 millón de dólares estadounidenses . [1] [2] Un nivel secundario, un individuo con un patrimonio neto muy alto ( VHNWI ), se refiere a alguien con un patrimonio neto de al menos 5 millones de dólares estadounidenses. [1] El nivel terminal, un individuo con un patrimonio neto ultra alto ( UHNWI ), posee 30 millones de dólares en activos invertibles ( ajustados a la inflación ). [3] [4] Se considera que las personas con un patrimonio neto superior a mil millones de dólares estadounidenses ocupan un grupo especial de UHNWI. [2] [5] Estos umbrales se utilizan ampliamente en estudios sobre desigualdad de riqueza , regulación gubernamental, requisitos de idoneidad de inversión, marketing, estándares financieros y estrategia corporativa general.
A diciembre de 2023 [actualizar], se estimaba que había poco más de 16 millones de HNWI en el mundo, según el Informe de las ciudades más ricas del mundo 2024 de Henley & Partners . Estados Unidos tenía el mayor número de HNWI (5,5 millones) de cualquier país, y California , Texas , Nueva York , Florida e Illinois tenían su domicilio mayoritario en Estados Unidos. La ciudad de Nueva York es la ciudad más rica y poblada, con 349.500 HNWI. [6] Los UHNWI constituyen sólo el 0,003% de la población mundial y poseen el 13% de la riqueza total del mundo. [7] En 2017, 226.450 personas fueron designadas como UHNWI, y su riqueza total combinada aumentó a 27 billones de dólares. [8]
Individuo de alto patrimonio neto (HNWI) se refiere a personas que mantienen activos en un determinado umbral o por encima de él. Normalmente, se definen como poseedores de activos financieros (excluida su residencia principal ) con un valor superior a 1 millón de dólares estadounidenses . Un nivel secundario, un individuo con un patrimonio neto muy alto (VHNWI), se refiere a alguien con un patrimonio neto de al menos 5 millones de dólares. Una persona con un patrimonio neto ultraalto posee al menos 30 millones de dólares en activos invertibles ( ajustados a la inflación ). En 2013, había 211.275 UHNWI en el mundo, con un patrimonio neto total combinado de 29,7 billones de dólares. [RS 1] [9] Los multimillonarios son una categoría especial de UHNWI, con un patrimonio neto superior a mil millones de dólares. Según el Censo de Multimillonarios de 2014, había 2.325 multimillonarios en el mundo, con un patrimonio neto combinado de 7,3 billones de dólares. [10]
En 2014, representaban poco más del 1% de la población UHNW del mundo y el 24% de la riqueza total de los UHNW del mundo. El "World Ultra Wealth Report" del 27 de junio de 2017 analizó el estado de la población mundial con un patrimonio neto ultra alto (UHNW), o aquellos con 30 millones de dólares o más en patrimonio neto. En 2017, el número de UHNWI a nivel mundial creció un 3,5% hasta 226.450. Su riqueza total combinada aumentó un 1,5% hasta los 27 billones de dólares. [8] Según Credit Suisse, había 264.200 UHNWI con un patrimonio neto superior a 50 millones de dólares a finales de 2021. [11] Según The Knight Frank Wealth Report, HNWI puede referirse a alguien con un patrimonio neto de al menos 1 dólar estadounidense. millones, mientras que UHNWI puede referirse a alguien con un patrimonio neto de al menos 30 millones de dólares. [12]
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. exige que todos los asesores de inversiones registrados en la SEC presenten periódicamente un informe conocido como Formulario ADV. [13] El formulario ADV exige que cada asesor de inversiones indique cuántos de sus clientes son "personas de alto patrimonio", entre otros detalles; su Glosario de Términos explica que un "individuo de alto patrimonio neto" es una persona que es un "cliente calificado" según la regla 205-3 de la Ley de Asesores (actualmente una persona con al menos $1,100,000 administrados por el asesor de inversiones que informa, o cuyo patrimonio neto el asesor de inversiones cree razonablemente que excede $2,200,000 sin contar su residencia principal) o que es un "comprador calificado" como se define en la sección 2(a)(51)(A) de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 ). La Ley de Reforma Dodd-Frank Wall Street exige que la definición de cliente calificado se revise cada cinco años y se ajuste a la inflación. [14] A efectos de la SEC, el patrimonio neto de una persona puede incluir activos mantenidos conjuntamente con su cónyuge. A diferencia de las definiciones utilizadas en el comercio financiero y bancario, la definición de HNWI de la SEC incluye el valor de los activos no financieros verificables de una persona, como una residencia principal o una colección de arte. [15]
El Informe sobre la riqueza mundial fue publicado conjuntamente por Merrill Lynch y Capgemini , anteriormente conocido como Cap Gemini Ernst & Young, quienes trabajaron juntos desde 1993, investigando las "necesidades de las personas con alto patrimonio neto" para "servir con éxito a este segmento de mercado". Su primer Informe sobre la Riqueza Mundial anual se publicó en 1996. [16] El Informe sobre la Riqueza Mundial define a los HNWI como aquellos que poseen al menos 1 millón de dólares en activos excluyendo la residencia principal y a los UHNWI como aquellos que poseen al menos 30 millones de dólares en activos excluyendo la residencia principal. . [17]
El informe afirma que en 2008 había 8,6 millones de HNWI en todo el mundo, una disminución del 14,9% con respecto a 2007. La riqueza total de los HNWI en todo el mundo ascendió a 32,8 billones de dólares, una disminución del 19,5% con respecto a 2007. Los UHNWI experimentaron la mayor pérdida, perdiendo un 24,6% en población. y el 23,9% en riqueza acumulada. El informe revisó sus proyecciones de 2007 de que la riqueza financiera de los HNWI alcanzaría los 59,1 billones de dólares en 2012 y las revisó a la baja hasta una riqueza de los HNWI en 2013 valorada en 48,5 billones de dólares que avanzaba a una tasa anual del 8,1%. [18] El "World Ultra Wealth Report", sobre poblaciones de altos ingresos (aquellas con "30 millones de dólares o más en patrimonio neto"), que se publicó el 27 de junio de 2017, "este año reveló un crecimiento global del 3,5% a 226.450 personas y un 1,5% de aumento de su riqueza total combinada a 27 billones de dólares". [8]
El Informe sobre la riqueza mundial de 2018 [19] fue elaborado conjuntamente por Capgemini y RBC Wealth Management e incluyó, por primera vez, la encuesta Global HNW Insights realizada en colaboración con Scorpio Partnership. [20] La encuesta inaugural representó una de las encuestas más grandes y profundas de HNWI jamás realizada, encuestando a más de 4.400 en 21 mercados patrimoniales importantes en América del Norte, América Latina, Europa, Asia-Pacífico, Medio Oriente y África.
El Informe sobre la riqueza mundial ha estimado el número y la riqueza combinada invertible de personas de alto patrimonio neto de la siguiente manera (utilizando la calculadora de inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de los Estados Unidos ): [21]
Ciertos productos están dirigidos a los ricos, cuyo consumo notorio de bienes y servicios de lujo incluye, por ejemplo: mansiones , yates , billetes de avión de primera clase y jets privados , y seguros generales personales . [26] A medida que el crecimiento económico ha hecho que artículos históricamente caros sean asequibles para la clase media, las compras han tendido hacia productos intangibles como la educación. [26] En los Estados Unidos, la medicina de conserjería es una tendencia emergente a partir de 2017. [27]
La mayoría de los bancos globales, como Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase y UBS , tienen una unidad de negocios separada con equipos designados compuestos por asesores de clientes y especialistas en productos exclusivamente para UHNWI. A menudo se considera que estos clientes tienen características similares a las de los inversores institucionales porque la gran mayoría de su patrimonio neto e ingresos actuales se derivan de fuentes pasivas y no de mano de obra .
En 2006, los gestores de activos que trabajaban para personas de alto patrimonio invirtieron más de 300.000 millones de libras esterlinas en nombre de sus clientes. Estos administradores de patrimonio son banqueros que en 2006 ganaban salarios multimillonarios y eran propietarios de sus propias empresas y fondos de capital. [28] En 2006, la Spear's Wealth Management Survey publicó una lista de los 50 principales banqueros de inversión .
Ciertas revistas, como Monocle , [29] Robb Report , [30] y Worth , están diseñadas para una audiencia de alto patrimonio neto.
En 2012, según Reuters , los individuos de alto patrimonio poseían 32 billones de dólares en paraísos extraterritoriales, lo que representaba 280 mil millones de dólares en ingresos perdidos por impuestos a la renta. [RS 2]
Marcas de diversos sectores, como Bentley , Maybach y Rolls-Royce, se dirigen activamente a los UHNWI y HNWI para vender sus productos. En 2006, investigadores de Rolls-Royce sugirieron que había 80.000 personas en la categoría de patrimonio neto ultra alto en todo el mundo. Los individuos UHNW "tienen, en promedio, ocho automóviles y tres o cuatro casas. Tres cuartas partes poseen un avión a reacción y la mayoría tiene un yate". [31]
En diciembre de 2022 [actualizar], Nueva York es la ciudad más rica del mundo con 340.000 HNWI según el Informe de las ciudades más ricas del mundo 2023 de Henley & Partners : [32]
La siguiente lista es una lista de las ciudades con más millonarios de dólares estadounidenses a diciembre de 2018 según el Informe Mundial Ultra Riqueza 2019 publicado por Wealth-X: [33]
Hay tres fuentes diferentes que compilan estas estadísticas para las ciudades: los datos más recientes son de Altrata, que encontró que las cuatro ciudades con el mayor número de personas con un patrimonio neto ultraalto, en 2023, fueron la ciudad de Nueva York (16.630), Hong Kong (12.546), Los Ángeles (8.955) y Tokio (6.445). [34] A continuación se muestran clasificaciones anteriores de Wealth-X y Knight Frank Wealth Report:
El Informe Mundial Ultra Riqueza 2013 fue publicado conjuntamente por Wealth-X y UBS . La quinta edición del informe se publicó el 27 de junio de 2017. [8] Wealth-X publicó de forma independiente informes anteriores de World Ultra Wealth, en 2011 y 2012 respectivamente:
El Informe de Riqueza Global 2014 de Boston Consulting Group (BCG), [RS 3] muestra que la riqueza líquida de los súper ricos, denominados hogares de patrimonio neto ultraalto, había aumentado un 20% en 2013. BCG utiliza una definición de hogar de UHNW, que coloca sólo a aquellos con más de 100 millones de dólares de riqueza financiera líquida en la categoría UHNW, más que los habituales 30 millones de dólares con los que se había creado la ultracategoría en 2007. Controlan el 5,5% de la riqueza financiera mundial. 5.000 de ellos viven en Estados Unidos, seguidos por China, Gran Bretaña y Alemania. BCG espera que la tendencia hacia una riqueza más concentrada continúe sin cesar. Mientras que se espera que la riqueza financiera de los submillonarios aumente un 3,7% anual hasta 2019, la tasa de crecimiento esperada para los superricos es del 9,1%. [38]
En 2013, el 65% de la población mundial de UHNW se hizo a sí misma, en comparación con el 19% que había heredado su fortuna y el 16% que había heredado y aumentado su riqueza. Estas proporciones cambian dramáticamente según el género. En el informe de 2013, se reveló que solo el 12% de la población UHNW del mundo son mujeres, y de ellas, solo el 33% son autodidactas, a diferencia del 70% de los hombres UHNW. [39] Según el mismo informe de 2013, el veintidós por ciento de las personas UHNW que se han hecho a sí mismas han obtenido su riqueza de las finanzas, la banca y la inversión. Casi el 15% de las personas con riqueza heredada participan en organizaciones sociales y sin fines de lucro. [40] A partir de 2014, se esperaba que el crecimiento de Asia continuara, [41] y este cambio en la demografía tiene un impacto significativo en las diversas organizaciones que se dirigen a personas UHNW, como empresas de lujo, instituciones financieras, organizaciones benéficas y universidades.
La siguiente es una lista de los países con más personas con un patrimonio neto ultra alto (UHNWI) a partir de 2023 según el Informe de riqueza de Knight Frank de 2024: [42]
El Censo de Multimillonarios es una publicación conjunta de Wealth-X y UBS. En 2013, por ejemplo, el patrimonio neto promedio de los multimillonarios del mundo es de 3 mil millones de dólares, con una liquidez en promedio del 18% del patrimonio neto. [43] El 60% de los multimillonarios del mundo se han hecho a sí mismos, el 20% ha heredado su fortuna y el 20% ha heredado y aumentado su riqueza. El 18% de los multimillonarios del mundo han obtenido su riqueza de las finanzas, la banca y las inversiones; frente al 9% de los conglomerados industriales y el 7% del sector inmobiliario. [43] El multimillonario promedio tiene 62 años y el 89% de los multimillonarios del mundo son hombres. Aproximadamente el 68% de ellos tiene una licenciatura o niveles educativos superiores. [43]
Los UHNWI son actores notables en el campo de la filantropía; muchos tienen sus propias fundaciones privadas y apoyan una variedad de causas, desde la educación hasta el alivio de la pobreza. Las instituciones financieras son conocidas por centrarse en los UHNWI y tienen partes específicas de sus bancos diseñadas para gestionar el patrimonio de sus clientes UHNW. [4] Además, la investigación sobre los UHNW es particularmente importante con las próximas transferencias de riqueza intergeneracionales en la población UHNW. [44] Por ejemplo, a partir de 2014, las empresas de lujo suelen apuntar a los UHNW como un segmento separado de su clientela. Daily Finance en 2014 proyectó que el crecimiento de la población UHNW de Asia parecía prometedor para el futuro de la industria del lujo. [45]
El periódico India's Economic Times dijo en 2014 que, a pesar del año problemático de la industria del lujo con los consumidores de lujo de China, los expertos de la industria del lujo seguían siendo optimistas sobre su desempeño a largo plazo, especialmente de los UHNWI. [46] Según Savills y Wealth-X, en 2014, los UHNWI son particularmente relevantes para el sector inmobiliario: las tenencias inmobiliarias de la población total de UHNW representaron más de 5 billones de dólares estadounidenses en 2014, o el 3% de las tenencias de bienes raíces del mundo. . Esta es una proporción enorme teniendo en cuenta que esta población es sólo el 0,003% de la población mundial. [47]
La siguiente tabla muestra los países con las mayores entradas netas de HNWI en 2024 según el Informe anual de migración de riqueza de Henley & Partners (las cifras se han redondeado a la centena más cercana): [48]
Nueva York tiene la mayor población del mundo de personas con un valor de 30 millones de dólares o más, con 16.630. Hong Kong ocupó el segundo lugar, con 12.546, seguido de Los Ángeles con 8.955 y Tokio con 6.445.