En España , una caja de ahorros ( español : caja de ahorros o informalmente simplemente caja , catalán : caixa d'estalvis , gallego : caixa de aforros , informalmente ' caixa' , vasco : aurrezki kutxa ) es una institución financiera que se especializa en aceptar depósitos de ahorro. y concesión de préstamos . Los bancos españoles se dividen en dos categorías: bancos de propiedad privada ( bancos ) y bancos de propiedad estatal ( cajas , literalmente oficina de pago o mesa de pago). [1] El objetivo original era fomentar el ahorro entre los más pobres, pero evolucionaron para competir y rivalizar con los bancos comerciales .
Con el tiempo, la mayoría de las cajas se confabularon con los establishments políticos regionales para crear un sistema egoísta de financiación sin escrúpulos para los gobiernos regionales proporcionado por juntas directivas de cajas de ahorros politizadas que, a su vez, prosperaron en lo que se ha definido como "una cultura de avaricia, amiguismo y e intromisión política". [2] Este sistema quedó expuesto después de la crisis financiera de 2007-2008 . Como resultado, de las 45 cajas que existían al comienzo de la crisis en 2007, sólo dos han sobrevivido en su forma inicial. El resto fue absorbido por los bancos, desmantelando de hecho el modelo de cajas en España.
Su asociación gremial es la Confederación Española de Cajas de Ahorro (Confederación Española de Cajas de Ahorro o CECA).
Los países europeos que adoptaron tempranamente el modelo de caja de ahorros escocesa fueron aquellos en los que los valores protestantes tradicionales de autoayuda y las ideas de Jeremy Bentham y Thomas Malthus fueron particularmente influyentes. Este no fue el caso en Portugal y España, donde las cajas de ahorros comenzaron bastante tarde (1836 y 1839, respectivamente) y siguieron el modelo francés (establecido en 1818).
El Ministro del Interior Diego de Medrano reglamentó por Real Orden el 3 de abril de 1835, siendo el primero en autorizar el establecimiento de cajas de ahorros en España. Esta ley permitió el establecimiento de instituciones independientes sin fines de lucro, que debían ser financiadas con recursos propios. Sin embargo, no estaba claro cómo las instituciones individuales accederían a estos recursos, aunque hubo referencias vagas a la expectativa de que el capital se recaudaría a medida que los recursos financieros suministrados por los adinerados fueran donaciones caritativas.
El gobierno español mostró claramente una preferencia por que la inversión inicial procediera del sector privado, mientras que las instituciones individuales proporcionarían algún tipo de garantía para asegurar los fondos mantenidos en depósito. Sin embargo, desde el punto de vista financiero, el modelo de 1835 era muy débil. Por lo tanto, en 1839 una nueva legislación introdujo el "modelo francés", en el que las cajas de ahorros individuales estaban vinculadas a un " Monte de la Piedad ".
A diferencia de las cajas de ahorros escocesas, las cajas de ahorros de estilo francés crearon un fondo inicial para cubrir los costos de instalación y las pérdidas inesperadas mediante donaciones y la creación de una organización benéfica. Después de esto, los bancos se volvieron autónomos con una junta directiva de seis a 20 directores (trabajando pro bono) que eran responsables de la dirección estratégica y los asuntos generales de los bancos. Tanto en Portugal como en España la fuente más común del fondo de instalación fue el Monte de la Piedad local . Estos Montes de la Piedad (una traducción literal de "Montes de Piedad") eran instituciones caritativas modernas tempranas donde se hacían anticipos contra algún tipo de garantía en forma de empeño (generalmente, joyas o ropa). En consecuencia, las cajas de ahorros españolas aceptaron en depósito ahorros de escaso valor y volumen y, a su vez, colocaron estos fondos en los 'Montes de la Piedad' para poder conceder pequeños préstamos a las clases desfavorecidas.
Al igual que sus homólogos de Escocia y Francia , las cajas de ahorros españolas colocaron brevemente depósitos excedentes en una institución de propiedad gubernamental ( Caja General de Consignaciones , 1852-1868). Esta estrategia de cartera formaba parte de un cambio de política gubernamental que buscaba una mayor intervención en el negocio de las cajas de ahorros españolas además de proporcionar ayuda financiera a la recién creada Caja de Dépósitos y Consignaciones . Sin embargo, el cambio de estrategia duró poco debido a la mala calidad de los bonos gubernamentales en el siglo XIX. En cambio, las cajas de ahorros españolas utilizaron cada vez más los depósitos exclusivamente para financiar las actividades del "Monte de la Piedad".
Un punto de inflexión en la historia de las cajas de ahorros españolas se produjo tras la restauración de la monarquía en 1874. Hasta entonces, la regulación y la política gubernamental en torno a las cajas de ahorros habían seguido de cerca el modelo intervencionista francés. Como fue el caso en Gran Bretaña , este enfoque limitó las operaciones de las cajas de ahorros. La legislación introducida en 1880 abrió el camino para el crecimiento de las cajas de ahorros españolas.
La Ley de 1880 tenía objetivos claros para el funcionamiento de las cajas de ahorros. Al mismo tiempo, varias de sus áreas carecían de precisión en el reglamento recién introducido. Sin embargo, esta imprecisión facilitó el crecimiento y desarrollo de las cajas de ahorros en España. En particular, la libertad (es decir, la falta de una regulación detallada) respecto de las políticas de inversión generó diversificación y crecimiento de los activos a un ritmo mayor que sus contrapartes en otras partes de Europa . Desde el momento en que se publicó la Ley de 1880 hasta finales del siglo XIX, el número de entidades se duplicó de 26 en 1880 a 66 en 1905, mientras que la suma de efectivo y activos mantenidos como depósito aumentó en un cuatro por ciento, desde el 12 por ciento del total. el ahorro total en España en 1880 al 16 por ciento en 1905.
Paralelamente a las cajas de ahorros, en 1890 y siguiendo las ideas alemanas de fomento de la agricultura, surgieron en las zonas rurales los bancos cooperativos ( cajas rurales ). La mayoría de estos bancos se establecieron en el campo bajo los auspicios de los movimientos sindicalistas y cooperativistas y de la Iglesia católica . Sin embargo, estos intermediarios crecieron en tamaño hasta después de 1920. Su impacto, número y tamaño de sus activos siempre fueron eclipsados en comparación con los logros de las cajas de ahorros y, como resultado, las cajas rurales finalmente fueron absorbidas por las cajas de ahorros. [ cita necesaria ]
Entre 1870 y 1900 la solidez financiera de las cajas de ahorros aumentó significativamente. Durante este período, las operaciones de empeño y préstamos de emergencia del Monte de la Piedad no pudieron absorber todos los depósitos realizados en la caja de ahorros. A diferencia de las cajas de ahorros de otros países europeos, las cajas de ahorros españolas no estaban obligadas a comprar deuda pública con recursos excedentes. En cambio, las cajas de ahorros comenzaron a hacer anticipos a corto plazo y a emitir hipotecas directamente al público. Inicialmente emitieron préstamos a corto plazo utilizando como garantía bienes públicos e industriales en existencia.
Entre 1862 y 1867, el 40 por ciento del importe de los préstamos se concedió contra bienes empeñados y el 60 por ciento restante estaba garantizado con acciones. La diversificación continuó y, cuando estalló la Primera Guerra Mundial , las cajas de ahorros españolas ya estaban emitiendo hipotecas directamente a clientes minoristas. La Ley Hipotecaria del 4 de junio de 1908 contribuyó al desarrollo de este fenómeno al ser pionera en la exención del pago de distintas formas de plusvalías y del impuesto de sociedades para las hipotecas emitidas por el Monte de la Piedad.
La mayoría de las cajas de ahorros establecidas tempranamente se ubicaron en los centros urbanos más grandes y su fortaleza financiera creció gracias a los excedentes retenidos. A principios de siglo, la mayoría de los activos se guardaban en cajas de ahorro ubicadas en puertos marítimos y ciudades industriales. Entre 1900 y 1925 el número de cajas de ahorros españolas se triplicó hasta 150 bancos, aunque no se había producido ningún cambio importante en la política regulatoria ni en la cartera de negocios de los bancos.
Entre 1900 y 1914 el sector bancario español experimentó un fuerte aumento de sus niveles de actividad. Algunos bancos también observaron una mayor eficiencia y una mayor competitividad. Los activos de los bancos comerciales privados crecieron significativamente debido tanto a la repatriación de capitales debido a la crisis colonial como a la Primera Guerra Mundial , en la que España se mantuvo neutral. Estas circunstancias favorecieron la expansión geográfica por toda España de los bancos comerciales privados regionales con sede en Madrid y el País Vasco .
En 1921 se promulgó la primera ley bancaria y ese año se creó el Consejo Superior Bancario o CSB (High Banking Council) de los bancos comerciales privados. El papel del BSC era coordinar las acciones de los bancos comerciales privados a medida que su poder económico se hacía más importante. Al comienzo de la Guerra Civil Española (1936-1939), los bancos comerciales privados dominaban los mercados financieros y estaban organizados a través del cártel que se construyó alrededor del Consejo Superior Bancario y supervisado por el Ministerio de Empleo, Comercio e Industria (y más tarde por Ministerio de Empleo y Bienestar Social).
Durante la década de 1920, los activos de las cajas de ahorros comenzaron a abandonar su carácter benéfico y gradualmente se convirtieron en instituciones de intermediación financiera más amplias. El crecimiento fue limitado porque la presión competitiva para encontrar nuevas oportunidades dentro del sector de la banca comercial privada dio como resultado una política de expansión del alcance geográfico de las redes de sucursales minoristas y de diversificación de las fuentes de negocios. Estas estrategias llevaron el desafío competitivo de los bancos comerciales privados a los mercados atendidos por las cajas de ahorros.
Las cajas de ahorros individuales mejoraron su perfil dentro de sus comunidades locales a medida que el mayor tamaño de sus activos les permitió aumentar la financiación de proyectos agrícolas y de bienestar social ( Obra Social , una práctica que hoy en día forma parte de su responsabilidad social corporativa ). Sin embargo, un nuevo enfoque sobre la forma de ahorrar y el entorno laboral de las cajas de ahorro se produjo a raíz de las leyes promulgadas en 1926, 1929 y 1933 durante la dictadura del general Primo de Rivera , periodo en el que la política económica estuvo marcada por un corporativismo autoritario , y trajo la República Española . [ se necesita aclaración ]
Estos cambios normativos pusieron fin al carácter benéfico de las cajas de ahorros. También convirtieron sus ganancias en la principal fuente de financiación (y por tanto en el apoyo a la "Obra Social"). Las innovaciones regulatorias pusieron fin a la amplia discrecionalidad que antes tenían los directores de las cajas de ahorros y establecieron pautas específicas y detalladas cuyo uso (y abuso) creció durante la dictadura del general Francisco Franco .
El régimen de Franco (1939-1975) reafirmó la preeminencia de los bancos comerciales privados dentro del sistema financiero español e introdujo regulaciones que perjudicaron a las cajas de ahorros tradicionales. La supervisión de las cajas de ahorros pasó del Ministerio del Interior al Banco de España .
El primer episodio de cambio regulatorio para las cajas de ahorros vio una mayor regulación, y la abrumadora mayoría de las nuevas cajas de ahorros que se establecieron entre 1939 y 1977 fueron creadas por los gobiernos locales y centrales (con algunas excepciones notables como la cooperativista Caja Laboral ). . El régimen de Franco continuó implementando una práctica desarrollada durante la década de 1920 llamada principio de territorialidad , lo que significaba que el negocio de cada caja de ahorros estaba restringido a su provincia de origen .
Este principio siguió siendo un acuerdo informal hasta que se convirtió en ley en 1964. Al mismo tiempo, la creciente base de activos de las cajas de ahorros impulsó al Ministerio de Finanzas a comenzar a regular las fuentes y aplicaciones de sus fondos. Como resultado, el Ministerio de Finanzas destinó una proporción cada vez mayor de los activos de las cajas de ahorros a financiar obligaciones públicas y pasivos a corto plazo de los bancos privados, con el resultado añadido de que la política redujo significativamente los fondos disponibles para proyectos agrícolas y otras actividades crediticias tradicionales.
El segundo episodio de cambio regulatorio para las cajas de ahorros se remonta a la última etapa del régimen de Franco, cuando se intentó aliviar la carga regulatoria sobre las cajas de ahorros españolas (particularmente en 1962 y 1964). Sin embargo, hasta 1974 las cajas de ahorros permanecieron fuera del sistema de cámaras de compensación español y sólo tenían acceso a una cartera de negocios restringida.
Sin embargo, bajo la Reforma Fuentes Quintana (1977) los entornos competitivos para las cajas de ahorro y los bancos privados comenzaron a converger. La reforma dio a las cajas de ahorros fuertes incentivos para modernizar su infraestructura y desarrollar nuevas habilidades. En 1977, por ejemplo, el Banco de España autorizó el primer cajero automático para las cajas de ahorros y en 1996, su red combinada contaba con 14.169 máquinas, la mayor red de España y la tercera del mundo.
A raíz de la crisis financiera de 2007-2008 , el mercado inmobiliario español colapsó, llevando a España a su propia crisis financiera. [3]
De hecho, a lo largo de 150 años de historia financiera hasta el siglo XXI, las crisis habían afectado a los bancos comerciales y de inversión, pero no a las cajas. [4] Las razones por las que las cajas implosionaron se remontan a una ley de 1985 que alteró la composición de los órganos de gobierno al confiar las juntas directivas a los partidos políticos y sindicatos. [4] Con el tiempo, la crisis financiera reveló lo que se ha definido como "una cultura de avaricia, amiguismo e intromisión política" [2] dentro de las cajas, incluyendo juntas directivas llenas de cargos políticos generalmente incapaces de analizar los libros de los bancos, limitando a menudo a aprobar decisiones. Los miembros de la junta directiva generalmente se recompensaban con puestos bien remunerados, viajes de lujo al extranjero y préstamos blandos. [2]
Después de la quiebra, de las 45 cajas que existían al inicio de la crisis en 2007, sólo dos (Caixa Ontinyent y Colonya, Caixa Pollença ) sobrevivieron en su forma inicial; el resto fueron absorbidos por otros bancos o por el gobierno o obligados a fusionarse y absorbidos por el gobierno, eliminando a los accionistas existentes. [5] Sin embargo, las antiguas cajas siguen existiendo, bajo la forma de "fundaciones bancarias" o "fundaciones ordinarias", que han visto sus acciones restringidas a incentivos y patrocinios sociales y culturales, y la mayor parte de sus medios financieros convertidos en participaciones accionarias. las posteriores "cajabancas" (o bancos que han surgido de las antiguas cajas).
Medios relacionados con las Cajas de Ahorros en España en Wikimedia Commons
