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Préstamo garantizado

Un préstamo garantizado es un préstamo en el que el prestatario pone en garantía algún activo (por ejemplo, un coche o una propiedad) , que luego se convierte en una deuda garantizada contraída con el acreedor que otorga el préstamo. De este modo, la deuda queda garantizada con la garantía y, si el prestatario incurre en impago , el acreedor toma posesión del activo utilizado como garantía y puede venderlo para recuperar parte o la totalidad del importe que se le prestó originalmente al prestatario. Un ejemplo es la ejecución hipotecaria de una vivienda. Desde la perspectiva del acreedor, se trata de una categoría de deuda en la que se ha concedido al prestamista una parte del conjunto de derechos sobre una propiedad específica. Si la venta de la garantía no genera suficiente dinero para saldar la deuda, el acreedor a menudo puede obtener una sentencia por deficiencia contra el prestatario por el importe restante.

El opuesto de la deuda/préstamo garantizado es la deuda no garantizada , que no está vinculada a ninguna propiedad específica. En cambio, el acreedor puede satisfacer la deuda solo contra el prestatario, en lugar de la garantía del prestatario y el prestatario. En términos generales, la deuda garantizada puede atraer tasas de interés más bajas que la deuda no garantizada debido a la seguridad adicional para el prestamista; sin embargo, el riesgo crediticio (por ejemplo , historial crediticio y capacidad de pago) y los retornos esperados para el prestamista también son factores que afectan las tasas. [1] El término préstamo garantizado se utiliza en el Reino Unido, pero en los Estados Unidos se utiliza más comúnmente deuda garantizada .

Objetivo

Existen dos propósitos para un préstamo garantizado por deuda. En el primer propósito, al extender el préstamo a través de la garantía de la deuda, el acreedor se libera de la mayoría de los riesgos financieros involucrados porque le permite tomar posesión de la propiedad en caso de que la deuda no se pague correctamente. A cambio, esto permite el segundo propósito, donde los deudores pueden recibir préstamos en términos más favorables que los disponibles para la deuda no garantizada , o que se les extienda crédito en circunstancias en las que el crédito bajo los términos de la deuda no garantizada no se extendería en absoluto. El acreedor puede ofrecer un préstamo con tasas de interés atractivas y períodos de reembolso para la deuda garantizada. [ cita requerida ]

Tipos

Mercado de préstamos garantizados del Reino Unido

Antes de la crisis económica mundial de 2006, la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) estimaba que el mercado de préstamos garantizados del Reino Unido tenía un valor neto de 7.000.000.000 de libras esterlinas. Sin embargo, tras el cierre de BNC Mortgage, el prestamista de alto riesgo de Lehman Brothers , en agosto de 2007, los proveedores de préstamos garantizados más importantes del Reino Unido se vieron obligados a retirarse del mercado.

Cronología del mercado de préstamos garantizados del Reino Unido (después de la crisis crediticia mundial)

Ley de los Estados Unidos

Estados Unidos es el líder mundial en materia de derecho de garantía sobre bienes personales; en la década de 1940, fue el primer país en desarrollar y promulgar la noción de un derecho de garantía "unificado". Desde entonces, ese concepto se ha extendido a muchos países de todo el mundo después de que se hizo evidente que es una de las razones por las que Estados Unidos tiene la economía más fuerte del mundo. [ dudoso – discutir ] [ cita requerida ] Por ejemplo, para recaudar dinero, los ganaderos estadounidenses podían empeñar bienes personales como el ganado de ciertas maneras que históricamente eran imposibles o muy difíciles en Uruguay o en la mayoría de los demás países en desarrollo. [ 6 ] [ mejor fuente necesaria ]

En el caso de bienes inmuebles , la forma más común de deuda garantizada es el gravamen . Los gravámenes pueden crearse voluntariamente, como en el caso de una hipoteca , o involuntariamente, como un gravamen mecánico . Una hipoteca solo puede crearse con el consentimiento expreso del propietario del título , sin tener en cuenta otros hechos de la situación. Por el contrario, la condición principal requerida para crear un gravamen mecánico es que el inmueble se mejore de alguna manera a través del trabajo o los materiales proporcionados por la persona que presenta el gravamen mecánico. Aunque las reglas son complejas, no se requiere el consentimiento del propietario del título para el gravamen mecánico en sí.

En el caso de bienes personales , el procedimiento más común para garantizar la deuda está regulado por el artículo 9 del Código Comercial Uniforme (UCC). Esta ley uniforme establece un sistema interestatal relativamente uniforme de formularios y presentación pública de documentos mediante los cuales el acreedor establece la prioridad de su derecho de garantía sobre los bienes del deudor.

En caso de que la deuda subyacente no se pague correctamente, el acreedor puede decidir ejecutar la hipoteca para quedarse con la propiedad . Generalmente, la ley que permite que se realice la deuda garantizada también establece un procedimiento por el cual la propiedad se venderá en subasta pública o mediante algún otro medio de venta. La ley también suele establecer un derecho de redención , por el cual un deudor puede acordar el pago tardío de la deuda pero conservar la propiedad.

Cómo se crea la deuda garantizada

La deuda puede garantizarse mediante un acuerdo contractual , un gravamen legal o un gravamen judicial. Los acuerdos contractuales pueden garantizarse mediante un préstamo con derecho de garantía sobre el precio de compra (PMSI), en el que el acreedor adquiere un derecho de garantía sobre los artículos comprados (es decir, vehículos, muebles, productos electrónicos); o mediante un préstamo con derecho de garantía sin derecho de compra (NPMSI), en el que el acreedor adquiere un derecho de garantía sobre los artículos que el deudor ya posee.

Véase también

Referencias

  1. ^ Gerard McCormack (2004). Crédito garantizado según la legislación inglesa y estadounidense. Cambridge University Press. pp. 16–. ISBN 978-0-521-82670-9. Recuperado el 13 de diciembre de 2011 .
  2. ^ "La FCA asume la regulación de las empresas de crédito al consumo". Autoridad de Conducta Financiera. 1 de abril de 2014. Consultado el 2 de mayo de 2019 .
  3. ^ "Directiva de crédito hipotecario". FCA . 22 de agosto de 2017.
  4. ^ "Últimas estadísticas de financiación al consumo". Asociación de Finanzas y Arrendamiento Financiero . Consultado el 14 de julio de 2022 .
  5. ^ Grundy, Marie (13 de julio de 2021). "Blog: Las cosas parecen estar mejorando para la segunda carga después de tiempos difíciles". Estrategia hipotecaria . Consultado el 14 de julio de 2022 .
  6. ^ Heywood Fleisig, "Transacciones garantizadas: el poder de las garantías", Finanzas y desarrollo , 44–46.