Hay dos distinciones básicas entre los participantes del mercado financiero : inversores versus especuladores e institucionales versus minoristas . La acción de los bancos centrales en los mercados financieros suele considerarse más una intervención que una participación.
Un participante del mercado puede provenir del lado de la oferta y, por lo tanto, ofrecer un exceso de dinero (en forma de inversiones) a favor del lado de la demanda; o provenientes del lado de la demanda, exigiendo así un exceso de dinero (en forma de capital prestado) a favor del lado de la oferta. Esta ecuación surgió de los defensores keynesianos . La teoría explica que un mercado determinado puede tener exceso de efectivo; por tanto, el proveedor de fondos puede prestarlo; y aquellos que necesiten dinero en efectivo pueden tomar prestados los fondos suministrados. De ahí la ecuación: ahorro agregado es igual a inversión agregada.
El lado de la demanda está formado por: aquellos que necesitan flujos de efectivo (necesidades operativas diarias); aquellos que necesitan financiación provisional (financiación puente); aquellos que necesitan fondos a largo plazo para proyectos especiales (fondos de capital para financiación de riesgo).
El lado de la oferta está formado por: aquellos que tienen ahorros agregados (fondos de jubilación, fondos de pensiones, fondos de seguros) que pueden utilizarse a favor del lado de la demanda. El origen de los ahorros (fondos) puede ser ahorro local o ahorro externo. Se pueden invertir tantas pensiones o ahorros en edificios escolares; orfanatos; (pero sin generar ingresos) o para la red de carreteras (autovías de peaje) o el desarrollo portuario (con capacidad de generar ingresos). Las ganancias van al propietario (ahorradores o prestamistas) y el margen va a los bancos. Cuando se suman el capital y los intereses, reflejará el monto pagado por el usuario (prestatario) de los fondos. Por lo tanto, un porcentaje de interés por el costo de utilizar los fondos.
Un inversionista es cualquier parte que realiza una inversión . Sin embargo, el término ha adquirido un significado específico en finanzas para describir los tipos particulares de personas y empresas que regularmente compran acciones o títulos de deuda para obtener ganancias financieras a cambio de financiar una empresa en expansión. Con menos frecuencia, el término se aplica a partes que compran bienes raíces , divisas , derivados de materias primas , bienes muebles u otros activos .
La especulación, en el sentido estricto de la especulación financiera, implica la compra, tenencia, venta y venta al descubierto de acciones , bonos , materias primas , divisas , objetos de colección , bienes raíces , derivados o cualquier instrumento financiero valioso para beneficiarse de las fluctuaciones en su precio como resultado. opuesto a comprarlo para su uso o para obtener ingresos a través de métodos como dividendos o intereses . La especulación representa una de las tres funciones del mercado en los mercados financieros occidentales , distinta de la cobertura , la inversión a largo plazo y el arbitraje . Es posible que los especuladores de un activo no tengan intención de tener una exposición a largo plazo a ese activo.
Un inversor institucional es un inversor, como un banco , una compañía de seguros , un fondo de jubilación , un fondo de cobertura o un fondo mutuo , que es financieramente sofisticado y realiza grandes inversiones, a menudo mantenidas en carteras de inversiones muy grandes. Debido a su sofisticación, los inversores institucionales a menudo pueden participar en colocaciones privadas de valores, en las que ciertos aspectos de las leyes de valores pueden ser inaplicables.
Un inversor minorista es un inversor individual que posee acciones de un valor determinado. Los inversores minoristas se pueden dividir a su vez en dos categorías de propiedad de acciones:
En Estados Unidos, en 2005, alrededor de 57 millones de hogares poseían acciones y, en total, los inversores individuales poseían el 26% de las acciones. [1]