Opción de selector

En finanzas , una opción de elección es un tipo especial de contrato de opción . Le otorga al comprador un período fijo para decidir si el derivado será una opción europea de compra o de venta .

En más detalle, una opción de elección tiene un tiempo de decisión específico , donde el comprador tiene que tomar la decisión descrita anteriormente. Finalmente, en el momento de vencimiento , la opción vence. Si el comprador ha elegido que debería ser una opción de compra , el pago es . Para la elección de una opción de venta , el pago es . Aquí es el precio de ejercicio de la opción y es el precio de la acción al vencimiento. ${\displaystyle t_{1}}$ ${\displaystyle t_{2}}$ ${\displaystyle \max(S-K,0)}$ ${\displaystyle \max(K-S,0)}$ ${\displaystyle K}$ ${\displaystyle S}$

Replicación

Para las acciones sin dividendos , la opción de selección se puede replicar utilizando una opción de compra con precio de ejercicio y tiempo de vencimiento , y una opción de venta con precio de ejercicio y tiempo de vencimiento ;. ^[1] ${\displaystyle K}$ ${\displaystyle t_{2}}$ ${\displaystyle Ke^{-r(t_{2}-t_{1})}}$ ${\displaystyle t_{1}}$

Referencias

1. Yue-Kuen Kwok, Opciones compuestas

Bibliografía

• Yue-Kuen Kwok, Opciones compuestas (de Derivatives Week y Encyclopedia of Financial Engineering and Risk Management) [1]