En contabilidad , el menor costo o mercado ( LCM o LOCOM ) es un enfoque conservador para valorar e informar el inventario . Normalmente, el inventario final se expresa al costo histórico . Sin embargo, hay ocasiones en las que el costo original del inventario final es mayor que el valor neto realizable y, por lo tanto, el inventario ha perdido valor. Si el valor del inventario ha disminuido por debajo del costo histórico, entonces su valor en libros se reduce y se informa en el balance . El criterio para informar esto es el valor actual de mercado . Cualquier pérdida resultante de la disminución del valor del inventario se carga al " costo de bienes vendidos " (COGS) si no es material, o a la "pérdida por reducción del inventario a LCM" si es material.
El concepto de menor costo o mercado se convirtió por primera vez en parte de las prácticas contables normales en Inglaterra durante el siglo XIX. Se consideró justo un menor costo o mercado porque los activos se valoraron sobre la base de la empresa en funcionamiento, en lugar del precio al que se compraron los activos. Durante el siglo XIX, la reducción del costo o del mercado no era una práctica común para la valoración del inventario de las fábricas en los Estados Unidos. El concepto no fue fácil de aceptar para los Contadores Académicos debido a su falta de lógica. A pesar de las críticas, la reducción de costos o de mercado rápidamente se hizo popular en la práctica y, a principios del siglo XX, se describió como el método más comúnmente aceptado para la valoración de inventarios, según el Informe del Comité Especial de Cooperación con las Bolsas de Valores. [1] Aunque carecía de lógica contable, el costo o el mercado sobrevivió debido a su enfoque conservador de valoración y porque abordó principios opuestos de costo y valor. Su conservadurismo permitió a los usuarios valorar el inventario al precio al que se podía vender.
Tres valores posibles pueden representar el valor de mercado: el costo de reposición del inventario, el valor neto realizable (también conocido como "techo") y el "piso" (la diferencia entre el valor neto realizable y la ganancia normal). [2] [3] En el enfoque de menor costo o de mercado, las empresas deben determinar estos tres valores y encontrar la mediana de los valores. Luego, las empresas comparan el valor mediano, que se denomina valor de mercado designado, con el costo de inventario registrado. El menor de estos dos valores se informa posteriormente en el balance. [2] Debido a que el enfoque de menor costo o de mercado requiere que las empresas utilicen tres posibles valores de mercado, los estados financieros de las empresas pueden ser difíciles de comparar.
El término "menor del costo o del mercado" ahora está obsoleto y ha sido reemplazado oficialmente por "menor del costo y del valor neto realizable". Según la Actualización de las Normas de Contabilidad de FASB,
Una entidad debe medir el inventario dentro del alcance de esta Actualización al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable son los precios de venta estimados en el curso normal del negocio, menos los costos razonablemente predecibles de terminación, disposición y transporte.
Esta actualización de FASB hace que el uso sea consistente con la redacción de las NIIF y elimina el uso de "o" en un contexto donde "y" siempre fue el correcto. [4] Sin embargo, la actualización no se aplica a todas las empresas. Las empresas que utilizan los métodos FIFO (primero en entrar, primero en salir) y de costo promedio de valoración de inventario están obligadas a implementar los cambios, mientras que las empresas que utilizan los métodos LIFO (último en entrar, primero en salir) y de inventario minorista no están obligados a implementar los cambios. afectados por la actualización. [3]