La Sociedad Hipotecaria y de Vivienda de Canadá ( CMHC ; en francés : Société canadienne d'hypothèques et de logement , SCHL) es la corporación de la corona federal de Canadá responsable de administrar la Ley Nacional de Vivienda , con el mandato de mejorar las condiciones de vida en el país. [2] [3]
Originalmente establecido después de la Segunda Guerra Mundial para ayudar a los veteranos de guerra que regresaban a encontrar vivienda, [3] [4] desde entonces ha visto su mandato ampliarse al mandato de mejorar el acceso a la vivienda en general. [5]
La CMHC opera con el mandato principal de proporcionar liquidez hipotecaria, ayudar a establecer desarrollos de viviendas asequibles y brindar asesoramiento independiente al Gobierno de Canadá y a la industria de la vivienda. [6]
La corporación de la corona actúa como la agencia nacional de vivienda de Canadá. Como tal, administra programas federales de vivienda como el préstamo para compradores de primera vivienda , actúa como asegurador hipotecario (principalmente para préstamos de alto apalancamiento) y proporciona investigación sobre vivienda. [7]
La dirección de la agencia está a cargo de una junta directiva independiente, que es designada por el Gobierno de Canadá y rinde cuentas directamente al Parlamento a través del Ministro de Vivienda, Infraestructura y Comunidades . [8]
La CMHC es la corporación de la corona más grande en términos de activos, con 295 mil millones de dólares canadienses en activos al segundo trimestre de 2021. [9]
En 1941, el Gobierno de Canadá estableció Wartime Housing Limited ( WHL ), una corporación de la corona que construyó y administró miles de unidades de alquiler para trabajadores y veteranos de la Segunda Guerra Mundial . [10] (La vivienda rural bajo la Ley de Tierras para Veteranos de 1942 permaneció en manos del Departamento de Asuntos de Veteranos ). [11]
Durante ese tiempo, un estudio del Comité Asesor sobre Reconstrucción (también conocido como el Informe Curtis) describió una enorme necesidad de vivienda para personas de ingresos bajos y moderados en todo Canadá, y recomendó un programa de vivienda nacional, integral y planificado que enfatizara la vivienda de bajo alquiler. [10] [11]
Al finalizar la guerra, el Gobierno de Canadá intentó anticiparse a las necesidades de vivienda de la posguerra revisando la Ley Nacional de Vivienda . En 1944, el Ministro de Finanzas James Lorimer Ilsley presentó una nueva legislación en el Parlamento "para promover la construcción de nuevas viviendas, la reparación y modernización de las existentes, la mejora de las condiciones de vida y de vivienda y la expansión del empleo en el período de posguerra". La Ley recibió la sanción real el 15 de agosto de 1944. [11]
Evidentemente, en lugar de centrarse en la vivienda para personas de bajos ingresos, el gobierno federal inició un programa de posguerra entre 1944 y 1945 que promovía la propiedad de la vivienda y la empresa privada . [10] [11]
Al finalizar la Segunda Guerra Mundial , las principales ciudades de Canadá se habían visto gravemente congestionadas debido a los grandes desplazamientos de población entre los trabajadores de guerra y el personal militar y a la escasez de materiales de construcción y mano de obra. La situación de la vivienda se vio agravada por la desmovilización de las Fuerzas Armadas , la afluencia de novias de guerra procedentes del extranjero, el rápido aumento de la tasa de formación de familias y la continua escasez de materiales de construcción y trabajadores. [11]
Por ello, era urgente dar una respuesta federal coordinada a la escasez de viviendas de la posguerra, lo que llevó a la creación de la Central Mortgage and Housing Corporation, sucesora de la Wartime Housing Limited, que consolidó casi todos los programas federales de vivienda en una sola agencia. [11] [12]
En diciembre de 1945, la Corporación Central Hipotecaria y de Vivienda fue constituida por ley del 19.º Parlamento canadiense , que entró en vigor el 1.º de enero de 1946. [3] [12]
Su propósito fundacional era encontrar y crear viviendas para los veteranos de guerra que regresaban y sus familias, así como dirigir los programas de vivienda de Canadá . [13] En términos generales, sus tres funciones principales eran administrar la Ley Nacional de Vivienda de 1944 , "ofrecer facilidades para el redescuento de hipotecas por parte de las instituciones crediticias" y administrar las Regulaciones de Refugio de Emergencia (asumiendo esta responsabilidad de la Junta de Precios y Comercio en Tiempo de Guerra ). [12]
Además de administrar la Ley Nacional de Vivienda , también era responsable de la Ley de Garantía de Préstamos para Mejoras del Hogar y de brindar facilidades de descuento para compañías de préstamos e hipotecas . El capital de la CMHC se fijó en 25 millones de dólares canadienses (equivalentes a 417.819.149 dólares en 2023) y se autorizó la acumulación de un fondo de reserva de 5 millones de dólares (83.563.830 dólares en 2021) a partir de las ganancias. [13]
En 1946, la CMHC construyó la Granja Benny en Montreal, Quebec , convirtiéndose en uno de los primeros desarrollos de vivienda subsidiada en Canadá. [14]
En 1947, la WHL se convirtió en una rama de la CMHC, [11] transfiriendo sus 30.000 casas (llamadas "de tiempos de guerra") a la corporación para proporcionar viviendas asequibles para los veteranos que regresaban. [10] [14]
También ese año, CMHC se hizo cargo de Housing Enterprises of Canada Ltd, una empresa financieramente fracasada que fue formada por importantes corporaciones de seguros canadienses como una compañía de dividendos limitados que intentó construir y administrar viviendas de alquiler a precios moderados con la aprobación de CMHC en cuanto a ubicación, costos y alquileres. [11]
Hacia finales de la década de 1940, el Gobierno de Canadá creó un programa federal-provincial de vivienda pública para familias de bajos ingresos, en el que los costos y subsidios eran compartidos en un 75% por el gobierno federal y en un 25% por la respectiva provincia. [13]
A finales de la década de 1940, la CMHC transformó un complejo de fábrica de municiones abandonado en Ajax, Ontario , en la primera comunidad industrial autosostenible y totalmente planificada de Canadá . [14]
Tras el inicio de la Segunda Guerra Mundial en 1939, el Gobierno de Canadá expropió la mayor parte de las tierras agrícolas en lo que hoy es la parte sur de Ajax para establecer la planta de municiones Defence Industries Limited Pickering Works . [15] [16] La planta, propiedad del gobierno, empleaba a trabajadores de diferentes partes de Canadá, y el sitio, junto con las residencias y las instalaciones establecidas para los trabajadores de municiones, se convirtió en una comunidad autónoma construida y operada por WHL. [15] [17] [18]
En 1948, el gobierno encargó a la CMHC que desarrollara el sitio y sus alrededores para convertirlos en una ciudad industrial moderna. El administrador de la zona de la CMHC, George Finley, planificó nuevas subdivisiones de viviendas, centros comerciales y áreas industriales. [15]
Los mayores desafíos de la CMHC para establecer Ajax como un municipio funcional fueron reembolsar al municipio de Pickering y al condado de Ontario por los servicios municipales prestados a Ajax y establecer un plan oficial para la creciente comunidad que fuera aceptable para las agencias gubernamentales pertinentes. Después de una considerable controversia sobre el control de la tierra y el agua, la CMHC presentó una solicitud exitosa a la Junta Municipal de Ontario en mayo de 1950, convirtiendo a Ajax en un distrito de mejoras . [19]
Durante la década de 1950, a la tarea de proporcionar una cantidad suficiente de viviendas se sumaron las preocupaciones por la calidad de la vivienda. [3]
A lo largo de esa década, el gobierno federal proporcionó subvenciones a las ciudades para alentarlas a derribar edificios abandonados y construir corporaciones de vivienda de propiedad municipal. Regent Park en Toronto, Ontario , fue el primer proyecto de renovación urbana , donde se despejaron 42 acres (17 ha) para construir el desarrollo de viviendas de bajo alquiler de 1056 unidades en 1950. [4] [11] Habitations Jeanne-Mance en Montreal, Quebec , es otro ejemplo. (Para más ejemplos, consulte la Lista de proyectos de vivienda pública en Canadá ).
En 1951, la CMHC comenzó a implementar el primero de muchos proyectos de vivienda pública federales y provinciales con 140 unidades subsidiadas de alquiler con opción a compra en St. John's, Newfoundland . [4] [14]
En 1954, el Gobierno amplió la Ley Nacional de Vivienda para permitir que los bancos autorizados ingresaran al campo de préstamos de la NHA. La CMHC introdujo el seguro de préstamos hipotecarios, que asumía los riesgos hipotecarios con un pago inicial del 25% , lo que hizo que la propiedad de la vivienda fuera más accesible para los canadienses. [4] [14] [20]
A partir de entonces, los bancos comenzaron a emitir préstamos hipotecarios con la garantía de la CMHC. Si el individuo que recibía el préstamo se declaraba en quiebra, el banco que lo había otorgado no perdería dinero, sino que recibiría un reembolso del gobierno. Como parte de los mecanismos de préstamos y seguros de la CMHC, los prestatarios de bajo riesgo tendrían que pagar primas de seguro si querían pedir un préstamo con pagos iniciales pequeños. [ cita requerida ]
La década de 1960 marcó un cambio en el enfoque de la CMHC hacia la planificación y el desarrollo municipal para ayudar a las ciudades a lidiar con el rápido crecimiento urbano . [4] Como tal, a lo largo de la década se financiaron programas de renovación urbana para reurbanizar los centros urbanos . [3]
Durante este período, por primera vez en la historia de Canadá, los edificios de apartamentos multifamiliares comenzaban a superar en número a los inicios de construcción de viviendas unifamiliares. En esa época también se inició una mayor colaboración del Gobierno con organizaciones sin fines de lucro. [4]
En 1966, CMHC construyó el primer proyecto de vivienda cooperativa en Canadá en Willow Park, Winnipeg . [14]
En 1967, CMHC exportó estructuras con estructura de madera al exterior para construir 137 casas en Harlow, Inglaterra , lo que marcó el primer proyecto internacional de CMHC. [14]
También ese año, la CMHC financió los costos de diseño y desarrollo de Habitat —diseñado por el arquitecto Moshe Safdie para la Expo 67 en Montreal— que demostró viviendas de mayor densidad y condujo a muchos avances en materiales y construcción. [4] [14]
Sin embargo, no todos los proyectos de "renovación urbana comunitaria" de la CMHC han sido recibidos de forma positiva. Varias iniciativas de la CMHC, incluida la construcción de un paso elevado en Hogan's Alley ( el único barrio negro de Vancouver ), provocaron el desplazamiento de los residentes negros canadienses en 1970, después de que la zona fuera arrasada . Aunque la comunidad fue destruida, la autopista nunca se construyó tras las protestas de las comunidades vecinas. [21]
En la década de 1970, la asequibilidad se convirtió en un factor importante en el proceso de compra de viviendas. Para ayudar a que las viviendas fueran más asequibles, se redujeron los tamaños de los lotes y se aumentó la densidad de los desarrollos. [4] Como resultado, los programas de mejora de vecindarios y viviendas fomentaron el mantenimiento y la mejora de las comunidades existentes. [3]
En 1971, la CMHC introdujo el Programa de Adquisición de Viviendas Asistidas (AHOP, por sus siglas en inglés) para atraer a compradores primerizos y ayudar a las personas de bajos ingresos a conseguir una vivienda propia. [4] También durante esa década, la CMHC centró su atención en la vivienda aborigen y rural , introduciendo el Programa de Asistencia para el Calor Invernal en 1971, el primero de su tipo en proporcionar fondos a los pueblos indígenas para reparaciones urgentes de viviendas en zonas rurales. [4] [14]
Como la preservación de los barrios históricos y la vida en el centro también se convirtió en una prioridad, en 1973 la CMHC supervisó la transformación de la Granville Island de Vancouver , una zona industrial abandonada, en un exitoso centro cultural y turístico. [4] [14]
En 1974, la CMHC introdujo el Programa de Asistencia para la Rehabilitación Residencial (RRAP) para reparar viviendas deficientes a un nivel mínimo de salud y seguridad y para mejorar la accesibilidad a la vivienda para personas discapacitadas. [4] [14]
Entre 1977 y 1988, la CMHC administró el Programa Canadiense de Aislamiento de Viviendas (CHIP) para fomentar las reformas destinadas al ahorro de energía . [14]
En 1979, la Central Mortgage and Housing Corporation cambió su nombre a Canada Mortgage and Housing Corporation . [3] El Centro Canadiense de Información sobre la Vivienda (CHIC), la biblioteca de vivienda más grande de Canadá, también se estableció ese año. En 1979, el área de Milton Park de Montreal también se convirtió en uno de los proyectos sin fines de lucro para personas de bajos ingresos más exitosos de Canadá. [14]
En la década de 1980, el gobierno federal se retiró de la financiación de proyectos de vivienda pública. La CMHC ya no destinó fondos a los municipios para la construcción de proyectos de vivienda. Desde entonces, se han otorgado algunos fondos gubernamentales para vivienda y garantías hipotecarias para proyectos individuales. [ cita requerida ]
En 1983, el CMHC recibió la Medalla de la Paz de las Naciones Unidas de 1982 por promover un mejor entendimiento entre los pueblos de los países de la Comisión Económica para Europa como anfitrión de un viaje de estudio sobre vivienda, construcción y planificación. [4]
En 1986, la CMHC introdujo los títulos respaldados por hipotecas como una alternativa a la inversión en hipotecas residenciales individuales. En 1988, la CMHC estableció los Premios Nacionales de Vivienda para reconocer los logros en el campo y compartir las innovaciones y las mejores prácticas en materia de vivienda. [4]
En la década de 1990 se desarrollaron las viviendas sin barreras "FlexHousing" y las "viviendas saludables", un programa de eficiencia energética y conservación de recursos en la construcción de viviendas. Sin embargo, a pesar de estos avances, la asequibilidad siguió siendo una preocupación, en particular a principios de la década de 1990, como resultado de la recesión en curso , los despidos y la incertidumbre socioeconómica. [4]
En 1991, la CMHC creó el Centro Canadiense de Asociaciones Público-Privadas en Materia de Vivienda, cuyo objetivo era fomentar la cooperación público-privada en proyectos de vivienda. [4]
En 1996, la CMHC introdujo "emili", un sistema automatizado de suscripción de seguros para reducir los tiempos de aprobación de solicitudes. [4]
En 1999, se modificaron la Ley Nacional de Vivienda y la Ley de la Corporación Canadiense de Hipotecas y Vivienda , lo que permitió la introducción de un pago inicial del 5% (un cambio que se puso en marcha como prueba en 1992 y se amplió y finalizó en 1999), eliminando así una barrera importante para quienes compraban una vivienda por primera vez. La CMHC también amplió sus actividades a nivel internacional y puso en marcha el Centro Canadiense de Exportación de Vivienda (posteriormente rebautizado como CMHC International) para compartir los recursos de vivienda de Canadá con el mundo. [4]
En 2001, la CMHC introdujo los Bonos Hipotecarios de Canadá, cuyo objetivo era garantizar el suministro de financiación hipotecaria a bajo coste y mantener los intereses bajos.
En 2002, la CMHC recibió el Premio Nacional en Gobernanza en el Sector Público del Conference Board of Canada , otorgado a juntas directivas que han demostrado excelencia en gobernanza y han implementado innovaciones exitosas en sus prácticas de gobernanza.
En la primera mitad de la década, la falta de vivienda, la vivienda asistida y la vivienda para indígenas cobraron mayor importancia. En 2003, comenzó el programa federal-provincial de vivienda asequible, con un gasto federal de 1.000 millones de dólares para mejorar la oferta de vivienda asequible en unas 23.500 unidades.
En 2005, la CMHC introdujo un "reembolso verde" del 10% en las primas de seguro de préstamos hipotecarios para los propietarios que compren o construyan una casa energéticamente eficiente, o que realicen renovaciones para ahorrar energía en sus casas existentes. [22]
La CMHC también introdujo dos productos de seguro de préstamos en reservas durante la primera mitad de la década, permitiendo a los consejos de bandas o a las personas aborígenes acceder a financiamiento asegurado por la CMHC para la construcción, compra o renovación de viviendas unifamiliares o propiedades residenciales múltiples, y un programa piloto de seguro diseñado para aumentar el mercado de viviendas en reservas.
Como parte del presupuesto federal de 2016 , el Gobierno de Canadá anunció varias iniciativas que la CMHC llevará a cabo: [23]
En el presupuesto federal de 2019 , el Gobierno anunció el programa de Incentivo para Compradores de Vivienda por Primera Vez (FTHBI, por sus siglas en inglés) para ayudar a los compradores de vivienda por primera vez a alcanzar el objetivo de ser propietarios de una vivienda. [24] El programa funciona como un plan de participación accionaria compartida en el que la CMHC proporciona a los participantes elegibles hasta el 5% del precio de compra de una vivienda de reventa y hasta el 10% del precio de compra de una vivienda de nueva construcción. El programa se introdujo inicialmente durante un período limitado de cuatro años y se le asignaron 1.250 millones de dólares. Sin embargo, el partido liberal gobernante se ha comprometido a ampliar aún más el programa y eliminar ciertos topes de precios para que el grupo potencial de canadienses elegibles para el programa sea significativamente mayor. [25]
En 2020, la CMHC anunció que cambiaría su marca para reflejar mejor su mandato cambiante. [26] Un nombre que se estaba considerando era "Vivienda Canadá".
Al comienzo de la pandemia de COVID-19 en 2020, el entonces director ejecutivo Evan Siddall advirtió a los compradores de viviendas que su apoyo a la propiedad de una vivienda "no puede ser ilimitado". [27] Un mes después, siguieron endureciendo los requisitos para el seguro hipotecario. [28] La puntuación crediticia mínima para calificar se incrementó de 600 a 680, la relación de servicio de la deuda bruta se limitó al 35% desde el 39% anterior y la relación de servicio de la deuda total se limitó al 42% desde el 44% anterior. [28] La medida fue muy criticada, y el director ejecutivo afirmó que "los intereses creados son más fuertes antes de que caigan". [29]
La CMHC sólo tiene el poder de regular a sus propios prestatarios, y no a las aseguradoras hipotecarias privadas que compiten entre sí. El resultado de los criterios de calificación más estrictos llevó a la competencia a adquirir mayores cuotas de mercado. [30] Posteriormente, Sagen (anteriormente Genworth) reemplazó a la CMHC como la mayor aseguradora de impagos hipotecarios de Canadá. [31]
En julio de 2021, la CMHC revocó la decisión de endurecer los criterios de concesión de préstamos para el seguro hipotecario. [32] El nuevo director ejecutivo dijo que fue un "error". [33]
En el presupuesto federal de 2019 , el gobierno canadiense introdujo el programa de incentivos para compradores de vivienda por primera vez (FTHBI). [24] El programa, administrado a través de la CMHC, es una forma de participación en el capital destinada a ayudar a los compradores primerizos con sus pagos iniciales.
En el presupuesto federal de 2019 , el Gobierno anunció el programa de Incentivo para Compradores de Vivienda por Primera Vez (FTHBI) para ayudar a los compradores de vivienda por primera vez a alcanzar el objetivo de ser propietarios de una vivienda. [24]
Según este programa, se considera "comprador de vivienda por primera vez" a cualquier persona que cumpla los siguientes criterios:
Además, el cónyuge o pareja de hecho del comprador no debe haber sido propietario de una vivienda durante el período en que estuvo en relación con el comprador; y la propiedad debe usarse como residencia principal dentro de los 9 meses posteriores a la compra de la propiedad.
Aunque se puso en marcha el 2 de septiembre de 2019, el programa solo cubre las compras realizadas después del 1 de noviembre de 2019. Los compradores deben devolver la ayuda gubernamental en un período de 15 años.
A través del FTHBI, la CMHC ofrece a los participantes elegibles hasta el 5% del precio de compra de una casa de segunda mano y hasta el 10% del precio de compra de una casa de nueva construcción. A cambio, la CMHC conserva una participación accionaria en la propiedad y recupera el valor del préstamo cuando se vende la casa o después de un plazo de 25 años. Con esta participación accionaria, la CMHC comparte las ganancias o pérdidas del valor de la propiedad, en proporción a su participación accionaria del 5% o 10%. [34]
El programa se implementó inicialmente por un período limitado de cuatro años y se le asignaron 1.250 millones de dólares. Sin embargo, el Partido Liberal gobernante se ha comprometido a ampliar aún más el programa y eliminar ciertos topes de precios para que el grupo potencial de canadienses que puedan acogerse al programa sea significativamente mayor. [25]
Este programa solo se puede utilizar para pagos iniciales inferiores al 15 % (LTV > 85 %). Los compradores elegibles deben tener un ingreso familiar bruto que no supere los $120 000. [35] Estas, junto con varias otras restricciones, limitan el precio máximo efectivo de una propiedad elegible para FTHBI a $565 000. [36] Esto está muy por debajo de los precios medios de las propiedades en centros de población como Toronto y Vancouver , lo que genera inquietudes sobre la eficacia del programa en estas áreas. Durante su campaña electoral federal de 2019 , el Partido Liberal de Canadá prometió expandir este programa para ayudar mejor a los compradores en Toronto y Vancouver. [37]
El programa no está afiliado al Plan de Compradores de Vivienda, que permite a los compradores retirar dinero de su RRSP para aumentar su pago inicial. [38]
La CMHC participa en la titulización de hipotecas residenciales, de conformidad con las disposiciones de la Ley Nacional de Vivienda. [39] Esto ayuda a los bancos registrados a ser más liberales con las políticas de préstamos, lo que facilita que los compradores de viviendas obtengan hipotecas. [39]
Los programas de garantía de titulización de la CMHC permiten a las instituciones financieras aprobadas agrupar hipotecas elegibles y transformarlas en valores negociables que pueden venderse a inversores. Esto genera fondos para las instituciones financieras que pueden prestarse a los propietarios de viviendas.
Los valores vendidos a los inversores son Bonos Hipotecarios de Canadá emitidos por el Fondo Canadiense para la Vivienda y Títulos con Respaldo Hipotecario de la Ley Nacional de Vivienda emitidos por instituciones financieras. El pago puntual de los intereses y del capital de estos títulos está totalmente garantizado por el Gobierno de Canadá, a través de la CMHC. [40]
Hay cerca de 500 mil millones de dólares en títulos hipotecarios de la CMHC en vigor. [41]
La CMHC también administra el marco jurídico de los bonos garantizados canadienses en nombre del Gobierno de Canadá. Introducido en 2012, el marco apoya la estabilidad financiera ayudando a los prestamistas a diversificar aún más sus fuentes de financiación y atrayendo a más inversores internacionales, fortaleciendo así el mercado de bonos garantizados. [40]
La garantía gubernamental total concedida a la deuda hipotecaria titulizada públicamente y el bajo coste para los prestamistas significa que ha habido una demanda continua de los productos de titulización de la CMHC. Hoy en día, la CMHC tiene un monopolio en la titulización de la deuda hipotecaria y no existe un mercado de titulización privada viable para hipotecas en Canadá. [42] Aunque muchos expertos defienden este monopolio gubernamental en la titulización hipotecaria canadiense, citando la alta regulación prudencial y la estricta supervisión pública, este modelo significa, no obstante, que la mayoría de la deuda hipotecaria titulizada está registrada en el balance del gobierno federal. [43] En un discurso pronunciado en mayo de 2019 ante la Asociación Canadiense de Cooperativas de Crédito en Winnipeg, Manitoba , el gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, reveló su apoyo al desarrollo de un mercado privado de valores hipotecarios en Canadá que competiría con los programas de titulización pública de la CMHC. [44]
La CMHC facilita el desarrollo y la implementación de la política federal de vivienda en Canadá. Esto incluye el examen de las tendencias de financiación de la vivienda y las opciones de políticas para la reglamentación, los incentivos y las herramientas de titulización en los mercados primario y secundario ; el análisis de las necesidades de vivienda específicas de poblaciones específicas, como los aborígenes, las personas mayores, las personas con discapacidad y los hogares de bajos ingresos, y cómo se pueden abordar esas necesidades; y la identificación de enfoques prácticos para promover tecnologías y prácticas sostenibles en el sector de la vivienda. [45]
La CMHC proporciona análisis y pronósticos periódicos del mercado inmobiliario a nivel local, provincial y nacional. [45] Estas actividades respaldan la toma de decisiones empresariales informadas, el desarrollo de políticas en todos los niveles de gobierno y el diseño y la ejecución de programas de vivienda.
La CMHC también es miembro de la Unión Internacional para el Financiamiento de la Vivienda y participa en la investigación global y el desarrollo de políticas para el financiamiento de la vivienda. [46] La CMHC también es la anfitriona del Simposio de Financiamiento de la Vivienda, un evento académico para discutir temas globales de financiamiento de la vivienda. [47] [48]
El seguro de préstamo hipotecario es obligatorio para los prestamistas regulados por el gobierno federal en Canadá cuando el comprador de una vivienda tiene un pago inicial inferior al 20 %. [49] Este seguro protege al prestamista hipotecario contra pérdidas si un prestatario incurre en impago y permite a los prestatarios calificados acceder a la propiedad de una vivienda a tasas de interés comparables a las ofrecidas a los compradores con pagos iniciales mayores.
Como aseguradora hipotecaria pública, la CMHC tiene el mandato de brindar servicios en todas las partes del país y para una variedad de tipos de vivienda. [49] Una parte significativa del negocio de seguros de préstamos hipotecarios de la CMHC se encuentra en mercados o para opciones de vivienda que no son atendidas o son atendidas en menor medida por las aseguradoras hipotecarias privadas. Además de ser la aseguradora principal de viviendas en comunidades pequeñas y rurales, la CMHC es la única aseguradora de hipotecas para propiedades residenciales de unidades múltiples, incluidos grandes edificios de alquiler, viviendas para estudiantes y residencias de ancianos y de ancianos.
La CMHC, en nombre del Gobierno de Canadá , invierte aproximadamente 2.000 millones de dólares canadienses al año para ayudar a reducir el número de canadienses que necesitan vivienda. Esto incluye una financiación significativa para la vivienda social . Se proporcionan subsidios continuos en virtud de acuerdos operativos de 25 a 50 años con grupos de vivienda que proporcionan vivienda asequible a los necesitados. Aproximadamente el 80% de la cartera de vivienda social existente es administrada por provincias y territorios en virtud de acuerdos de largo plazo con la CMHC. El 20% restante es administrado por la CMHC e incluye la cartera en la reserva y ciertas unidades de vivienda financiadas por el gobierno federal fuera de la reserva, como las cooperativas de vivienda . [50]
Además, como parte de la inversión anual de 2.000 millones de dólares, la CMHC proporciona financiación a las provincias y territorios en el marco del programa "Inversión en Vivienda Asequible" (IAH). [50]
La CMHC también apoya la vivienda asequible a través de préstamos de bajo costo a patrocinadores de vivienda social asistidos por el gobierno federal que buscan financiar nuevos proyectos en reservas o renovar el financiamiento existente. [50]
El Centro de Vivienda Asequible de CMHC trabaja con los sectores privado, público y sin fines de lucro para ayudar a desarrollar viviendas asequibles que no requieran asistencia federal continua.
A través de la CMHC, el Gobierno de Canadá proporciona financiación cada año para atender las necesidades de vivienda de las comunidades de las Primeras Naciones . La financiación de la CMHC apoya la construcción de nuevas viviendas de alquiler, la renovación de las viviendas existentes, la concesión de subsidios permanentes para las viviendas sociales de alquiler existentes y una inversión en el desarrollo de capacidades para los miembros de las Primeras Naciones que viven en reservas. [51]
El Programa de Viviendas Sin Fines de Lucro en Reservas de la CMHC ayuda a las Primeras Naciones en la construcción, compra, rehabilitación y administración de viviendas de alquiler adecuadas, adecuadas y asequibles en las comunidades de las Primeras Naciones. La CMHC proporciona un subsidio al proyecto para ayudar con su financiación y funcionamiento. [51]
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