En economía , la flotación es el dinero duplicado presente en el sistema bancario durante el tiempo que transcurre entre el momento en que se realiza un depósito en la cuenta del receptor y el momento en que se deduce el dinero de la cuenta del remitente. Puede utilizarse como activo invertible, pero constituye la parte más pequeña de la oferta monetaria . La flotación afecta la cantidad de moneda disponible para el comercio y los países pueden manipular el valor de su moneda restringiendo o ampliando la cantidad de flotación disponible para el comercio.
"El dinero en circulación es dinero en el sistema bancario que se cuenta dos veces, por un breve tiempo, debido a demoras en el procesamiento de cheques o cualquier transferencia de efectivo", según la definición de los Bancos de la Reserva Federal de los Estados Unidos . [1] Es más obvio en el retraso de tiempo entre la emisión de un cheque y la deducción de los fondos para cubrirlo de la cuenta del pagador. [ cita requerida ] Una vez que el beneficiario o receptor de un cheque lo deposita en una cuenta bancaria, el banco acredita provisionalmente la cuenta y, por lo tanto, aumenta la cuenta del beneficiario en depósito a la vista , asumiendo que el banco del pagador finalmente enviará los fondos para cubrir el cheque. Hasta que el banco del pagador envíe realmente los fondos, tanto el pagador como el beneficiario tienen el "mismo" dinero en ambas cuentas. Una vez que el banco del beneficiario notifica al banco del pagador presentando los cheques, los fondos "duplicados" se eliminarán de la cuenta del pagador y se considerará que los cheques han sido "compensados" por el banco.
En la compensación de cheques, los bancos se refieren a "flotación bancaria" y "flotación del cliente". La "flotación bancaria" es el tiempo que lleva compensar el artículo desde el momento en que se deposita hasta el momento en que los fondos se acreditan al banco depositante. La "flotación del cliente" se define como el lapso desde el momento del depósito hasta el momento en que los fondos se liberan para su uso por parte del depositante. La diferencia entre la flotación bancaria y la flotación del cliente se denomina "flotación negativa".
Cualquier cosa que retrase la liquidación de una transferencia de fondos puede causar una demora. [1] La demora está sujeta a fluctuaciones aleatorias, pero crea un gran flujo de ingresos para los bancos o agentes similares. (¿Cómo?) Los problemas técnicos, legales o incluso las inclemencias del tiempo pueden hacer que la demora aumente. En diciembre y enero, el aumento de los volúmenes en relación con la temporada de vacaciones aumenta la llamada "demora de demora". [1] Una acumulación de cheques u otras transferencias electrónicas de efectivo del fin de semana hace que la demora sea alta los martes, lo que provoca una tendencia semanal. También se pueden resumir las causas como deliberación, ineficiencia, situación logística y mecanismos relacionados con la compensación.
La flotación infla la oferta monetaria . [1] Los países pueden manipular el valor de su moneda restringiendo o expandiendo la cantidad de flotación disponible para el comercio, y los agentes de transferencia de cualquier tipo obtienen ganancias al mantener esta moneda, ya sea por un período de 12 horas o de 5 días. El tiempo de flotación de los fondos se puede utilizar para defraudar, al usarlo indebidamente como una forma de crédito no autorizado, comúnmente conocido como cheque sin fondos .
En los años 1970 y 1980, la alta inflación y las altas tasas de interés alentaron a las grandes empresas a retirar fondos de bancos remotos para beneficiarse de la "flotación de transporte", que se denominaba "desembolso remoto". En 1973, la media diaria de la flotación era de 2.700 millones de dólares, y entre 1975 y 1979, la flotación se triplicó hasta alcanzar una media diaria de 6.600 millones de dólares. [1]
Los bancos comerciales utilizan el dinero flotante como fondo de inversión a un día. Para suavizar las fluctuaciones en el nivel agregado de reservas bancarias, los bancos de la Reserva Federal utilizan su operación de mercado abierto para comprar y vender títulos gubernamentales diariamente. Los países pueden restringir o ampliar la cantidad de dinero flotante disponible para negociar una moneda.
Como parte de la Ley de Control Monetario de 1980, el Sistema de la Reserva Federal cobró a los bancos por el saldo flotante, lo que mejoró la eficiencia del procesamiento de cheques. Para reducir el "salto flotante en el transporte", los bancos han podido escanear sus cheques desde la década de 1990 y presentarlos electrónicamente en la Reserva Federal. Con el aumento de las transferencias electrónicas de fondos , el saldo flotante promedió sólo 774 millones de dólares por día en 2000, por debajo de un promedio diario de 2.700 millones de dólares en 1973. [1] Los cheques electrónicos y, en particular, la Ley de Compensación de Cheques para el Siglo XXI en los Estados Unidos, o Check 21 como se la llama más comúnmente, han sido diseñados para combatir el fraude de cheques.