Un formulario 10-K es un informe anual requerido por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que brinda un resumen completo del desempeño financiero de una empresa . Aunque tiene un nombre similar, el informe anual en el Formulario 10-K es distinto del, a menudo brillante, "informe anual a los accionistas", que una empresa debe enviar a sus accionistas cuando celebra una reunión anual para elegir directores (aunque algunas empresas combinan el informe anual y el 10-K en un solo documento). El 10-K incluye información como historia de la empresa, estructura organizacional, remuneración de los ejecutivos , patrimonio , subsidiarias y estados financieros auditados , entre otra información.
Las empresas con más de 10 millones de dólares en activos y una clase de valores de renta variable en manos de más de 2000 propietarios deben presentar informes anuales y otros informes periódicos, independientemente de si los valores se negocian en forma pública o privada. Hasta el 16 de marzo de 2009, las empresas más pequeñas podían utilizar el Formulario 10-KSB. Si un accionista solicita el Formulario 10-K de una empresa, la empresa debe proporcionar una copia. Además, la mayoría de las grandes empresas deben revelar en el Formulario 10-K si la empresa pone a disposición sus informes periódicos y actuales, de forma gratuita, en su sitio web. El formulario 10-K, así como otras presentaciones de la SEC, se pueden buscar en la base de datos EDGAR en el sitio web de la SEC.
Además del 10-K, que se presenta anualmente, una empresa también debe presentar informes trimestrales en el Formulario 10-Q . La información del último trimestre del año fiscal de una empresa se incluye en el formulario 10-K anual, por lo que sólo se realizan tres presentaciones 10-Q cada año. En el período entre estas presentaciones, y en caso de un evento importante, como la salida de un director ejecutivo, un incidente importante de ciberseguridad o una quiebra , se debe presentar un Formulario 8-K para proporcionar información actualizada.
El nombre del Formulario 10-K proviene de la designación del formulario por el Código de Regulaciones Federales (CFR) de conformidad con las secciones 13 y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, según enmendada.
A diferencia del 10-K que se presenta anualmente, otros formularios tienen propósitos relacionados, pero tienen cronogramas diferentes. El formulario 10-Q , mucho más breve, se presenta después de cada uno de los tres trimestres que no tienen una presentación 10-K. El formulario 8-K cubre eventos materiales especiales que ocurren entre las presentaciones 10-K y 10-Q.
Un número sustancial de empresas presentó su 10-K como formulario 10-K405 a finales de los años 1990 y principios de los 2000 (década). Un 10-K405 es un 10-K donde está marcada la casilla del Reglamento SK Artículo 405 en la portada. Debido a confusión en su aplicación, el 10-K405 fue eliminado en 2002.
Históricamente, el Formulario 10-K debía presentarse ante la SEC dentro de los 90 días posteriores al final del año fiscal de la empresa . Sin embargo, en 2004, la SEC aprobó una regla final que cambió los plazos a 60 días para el Formulario 10-K para "presentantes acelerados"; es decir, emisores que tienen una flotación pública de al menos $75 millones, que han estado sujetos a los requisitos de presentación de informes de la Ley de Bolsa durante al menos 12 meses calendario, que previamente han presentado al menos un informe anual y que no son elegibles para presentar sus informes trimestrales y informes anuales en los formularios 10-QSB y 10-KSB. Estos plazos reducidos debían implementarse gradualmente a lo largo de un período de tres años; sin embargo, en 2004 la SEC pospuso un año la introducción gradual de tres años. En diciembre de 2005, la SEC creó una tercera categoría de "grandes declarantes acelerados", es decir, declarantes acelerados con una flotación pública de más de 700 millones de dólares. A partir del 27 de diciembre de 2005, la fecha límite para la presentación de declaraciones aceleradas de gran tamaño todavía era de 75 días; sin embargo, a partir del año fiscal que finalizó el 15 de diciembre de 2006 o después, la fecha límite se cambió a 60 días. Para otros declarantes acelerados, el plazo sigue siendo de 75 días y para los declarantes no acelerados, el plazo sigue siendo de 90 días. Para obtener más información, consulte la sección Reglas finales [1] del sitio web de la SEC, que hace referencia a la Regla 33–8644.
Cada informe anual contiene 4 partes y 15 anexos. Ellos son:
Esto describe el negocio de la empresa: quién y qué hace la empresa, qué subsidiarias posee y en qué mercados opera. También puede incluir eventos recientes, competencia, regulaciones y cuestiones laborales. (Algunas industrias están fuertemente reguladas y tienen requisitos laborales complejos, que tienen efectos significativos en el negocio). Otros temas de esta sección pueden incluir costos operativos especiales, factores estacionales o cuestiones de seguros.
Aquí, la empresa expone todo lo que podría salir mal, probables efectos externos, posibles incumplimientos futuros de sus obligaciones y otros riesgos divulgados para advertir adecuadamente a los inversores y posibles inversores.
Requiere que la empresa explique ciertos comentarios que recibió del personal de la SEC sobre informes presentados anteriormente que no se han resuelto después de un período prolongado. Consulte aquí para ver si la SEC ha planteado alguna pregunta sobre las declaraciones de la empresa que no haya sido resuelta.
Aquí la empresa debe explicar la estrategia y la gestión de riesgos, incluidos los procesos para evaluar, identificar y gestionar los riesgos derivados de las amenazas a la ciberseguridad. La empresa debe describir si algún incidente previo de ciberseguridad ha tenido un efecto material o es probable que tenga un efecto y cómo, así como el papel y la supervisión de la junta directiva y la administración del riesgo de ciberseguridad y su experiencia relevante.
Esta sección establece las propiedades importantes, activos físicos, de la empresa. Esto solo incluye tipos de propiedad física, no propiedad intelectual o intangible.
Aquí, la empresa revela cualquier demanda pendiente importante u otro procedimiento legal. Las referencias a estos procedimientos también podrían divulgarse en la sección Riesgos u otras partes del informe.
Esta sección requiere que algunas empresas proporcionen información sobre violaciones de seguridad minera u otros asuntos regulatorios.
Da los altibajos de las acciones, en una declaración simple. Mercado de capital común del registrante, asuntos relacionados con los accionistas y compras de valores de capital por parte del emisor.
En esta sección Datos financieros se muestran registros consolidados de la entidad jurídica y de las empresas subsidiarias.
Aquí, la gerencia analiza las operaciones de la empresa en detalle, generalmente comparando el período actual con el período anterior. Estas comparaciones brindan al lector una descripción general de las cuestiones operativas que causan dichos aumentos o disminuciones en el negocio.
La declaración prospectiva es la exención de responsabilidad de que las proyecciones sobre el desempeño futuro no están garantizadas y que las cosas podrían ser de otra manera.
Aquí también está la opinión de empresa en funcionamiento. Esta es la opinión del auditor sobre la viabilidad de la empresa. Busque una "opinión sin reservas" expresada por el auditor. Esto significa que el auditor no tuvo dudas ni reservas sobre el estado de la empresa y su opinión es sin reservas (incondicional).
Requiere que una empresa, si ha habido un cambio en sus contadores, discuta cualquier desacuerdo que haya tenido con esos contadores.
Incluye información sobre los controles y procedimientos de divulgación de la empresa y su control interno sobre la información financiera.
Tema 10. Directores, Directores Ejecutivos y Gobierno Corporativo
Artículo 11. Compensación Ejecutiva
Ítem 12. Propiedad de valores de ciertos propietarios beneficiarios y asuntos administrativos y relacionados con los accionistas
Punto 13. Ciertas Relaciones y Transacciones Relacionadas e Independencia del Consejero
Artículo 14. Principales Honorarios y Servicios Contables
Punto 15. Anexos, Anexos de Estados Financieros Firmas
La propiedad del cinco por ciento se refiere a empresas o individuos que poseen al menos el 5% del valor total de las acciones de una empresa pública . Por lo general, son fundadores de la empresa o de grandes empresas de fondos mutuos y, debido a la cantidad de acciones que poseen, suelen tener acceso a la junta directiva de la empresa y tienen una influencia significativa sobre la empresa.
Los propietarios del cinco por ciento también deben presentar el Anexo 13d ante la SEC.